How To Buy Stock With Options




How To Buy Stock With OptionsOptionen Grundlagen: Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Kaufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermogenswert zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Anleihe, ist eine Sicherheit. Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Immer noch verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltaglichen Situationen vorhanden. Sprich, zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben, zu kaufen. Leider haben Sie nicht das Geld, um es fur weitere drei Monate zu kaufen. Sie sprechen mit dem Eigentumer und verhandeln einen Deal, der Ihnen eine Option, das Haus in drei Monaten zu einem Preis von 200.000 zu kaufen gibt. Der Besitzer stimmt, aber fur diese Option, zahlen Sie einen Preis von 3.000. Nun, betrachten zwei theoretische Situationen, die entstehen konnten: 13 Seine entdeckt, dass das Haus ist tatsachlich der wahre Geburtsort von Elvis Infolgedessen wird der Marktwert des Hauses auf 1 Million Raketen. Weil der Besitzer Ihnen die Option verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus fur 200.000 zu verkaufen. Am Ende, Sie stehen, um einen Gewinn von 797.000 (1 Million - 200.000 - 3.000) zu machen. 13 Wahrend Sie das Haus bereisen, entdecken Sie nicht nur, dass die Wande asphaltiert sind, sondern auch, dass der Geist von Henry VII das Hauptschlafzimmer verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten haben eine Festung im Keller gebaut. Obwohl Sie ursprunglich dachten, Sie hatten das Haus Ihrer Traume gefunden, betrachten Sie es jetzt wertlos. Auf der Oberseite, weil Sie eine Option kauften, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Naturlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte. Erstens, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun. Sie konnen immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem ??Punkt die Option wertlos wird. Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, die das Geld, das Sie verwendet, um fur die Option zu zahlen. Zweitens handelt es sich bei einer Option lediglich um einen Vertrag, der sich mit einem Basiswert befasst. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermogenswert. Die meisten der Zeit, die zugrunde liegenden Vermogenswert ist eine Aktie oder ein Index. Anrufe und Puts 13 Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts: 13 Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermogenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Anrufe sind ahnlich wie eine lange Position auf einer Aktie. Kaufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich zunehmen wird, bevor die Option ablauft. 13 Ein Put hat dem Inhaber das Recht, einen Vermogenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Satze sind sehr ahnlich, eine kurze Position auf einem Vorrat zu haben. Kaufer von Puts hoffen, dass der Preis der Aktie fallen wird, bevor die Option ablauft. Teilnehmer am Optionsmarkt 13 Es gibt vier Arten von Teilnehmern an Optionsmarkten, abhangig von der Position, die sie einnehmen: 13 Kaufer von Anrufen 13 Verkaufer von Anrufen 13 Kaufer von Puts 13 Verkaufer von Puts Menschen, die Optionen kaufen, werden Inhaber und diejenigen, die Optionen verkaufen, nennen Werden auch Schriftsteller genannt, Kaufer sollen Long-Positionen haben, und Verkaufer sollen Short-Positionen haben. 13 Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Kaufern und Verkaufern: 13 Call-Inhaber und Put-Inhaber (Kaufer) sind nicht verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuuben, wenn sie wahlen. 13 Rufen Sie Schriftsteller und setzen Schriftsteller (Verkaufer) sind jedoch verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass ein Verkaufer kann erforderlich sein, um ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Dont worry, wenn dies scheint verwirrend - es ist. Aus diesem Grund werden wir auf Optionen aus der Sicht des Kaufers zu suchen. Selling-Optionen ist komplizierter und kann sogar riskanter. An dieser Stelle genugt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontrakts gibt. 13 Der Lingo 13 Um Optionen zu handeln, mussen Sie die Terminologie des Optionsmarkts kennen. 13 Der Kurs, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausubungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs uber (fur Anrufe) oder unter (fur Puts) gehen muss, bevor eine Position fur einen Gewinn ausgeubt werden kann. All dies muss vor dem Ablaufdatum erfolgen. 13 Eine Option, die an einer nationalen Optionsborse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) gehandelt wird, ist als aufgefuhrte Option bekannt. Diese haben feste Ausubungspreise und Verfallsdaten. Jede aufgefuhrte Option reprasentiert 100 Aktien der Gesellschaft (bekannt als Vertrag). 13 Fur Call-Optionen gilt die Option als in-the-money, wenn der Aktienkurs uber dem Ausubungspreis liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausubungspreis liegt. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. 13 Die Gesamtkosten (der Preis) einer Option wird als Pramie bezeichnet. Dieser Preis wird durch Faktoren wie Aktienkurs, Ausubungspreis, verbleibende Zeit bis zum Ablauf (Zeitwert) und Volatilitat bestimmt. Aufgrund all dieser Faktoren ist die Bestimmung der Pramie einer Option kompliziert und uber den Rahmen dieses Tutorials. Drei Moglichkeiten, Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen Sie haben wirklich keine Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Moglichkeiten, Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet ist: Halten Sie bis zur Falligkeit. Dann Handel: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausubungspreis ausuben. Wann mochten Sie dies tun Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausubungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie bewegt sich kontinuierlich und bewegt sich am Ende der Optionslaufzeit auf 35. Da der zugrundeliegende Aktienkurs auf 35 gestiegen ist, konnen Sie nun Ihre Call-Option zum Basispreis von 25 ausuben und von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000) profitieren, bevor Sie die Kosten der Pramie und der Provisionen abziehen. Handel vor dem Verfalldatum Sie uben Ihre Option an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum aus. Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der Kurs der zugrunde liegenden Aktie schwankt uber und unter Ihrem Ausubungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und Sie denken nicht, dass es viel hoher gehen wird - es konnte einfach wieder fallen. Sie uben Ihre Call-Option sofort zum Basispreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 Aktie (600) vor Abzug der Kosten der Pramie und Provisionen. Lassen Sie die Option ablaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag lauft aus. Ein anderes Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der zugrundeliegende Aktienkurs sitzt dort oder er sinkt. Du machst nichts. Bei Verfall, haben Sie keinen Gewinn und die Option wird nicht wertlos. Ihr Verlust beschrankt sich auf die Pramie, die Sie fur die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Pramie fur die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Pramie und jegliche Vermittlungsgebuhren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Kaufer von Optionen, die Pramie und Provisionen Ihr einziges Risiko sind. So im dritten Beispiel, obwohl Sie nicht einen Gewinn verdienen, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite behandelt borsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht fur alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veroffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und uberprufen. Kopien konnen von Ihrem Broker erhalten eine der Borsen Die Options Clearing Corporation an einem North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder unter www.888options. Alle erorterten Strategien, einschlie?lich Beispiele, in denen tatsachliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschlie?lich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestatigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt fur alle zukunftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zuruckzukehren, wahlen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Andern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestatigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewahlt, Ihre Standardeinstellung fur die Angebotssuche zu andern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut andern oder Cookies loschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen andern mochten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen konnen Und Daten, die Sie kommen von uns erwarten. Wie kaufen Optionen Puts, Anrufe, Ausubungspreis, in-the-money, out-of-the-money Kauf und Verkauf von Aktienoptionen ist nicht nur neues Territorium fur viele Investoren, es ist ein ganz neues Sprache. Optionen werden oft als schnelllebige, schnelle Geld-Trades gesehen. Sicherlich Optionen konnen aggressive spielt theyre fluchtig, gehemmt und spekulativ. Optionen und andere Derivate haben Vermogen gemacht und ruiniert. Optionen sind scharfe Werkzeuge, und Sie mussen wissen, wie man sie verwenden, ohne sie zu missbrauchen. Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu einem festgelegten Dollarbetrag zu kaufen oder zu verkaufen, den Ausubungspreis vor einem bestimmten Verfallsdatum. Die Schonheit der Optionen ist, dass Sie an einer Aktienkursbewegung teilnehmen konnen, ohne tatsachlich die Aktien zu einem Bruchteil der Kosten des Eigentums zu halten, und die damit verbundene Hebelwirkung bietet das Potenzial fur erhebliche Gewinne. Naturlich ist dies nicht kostenlos. Ein Optionswert und Ihr Gewinnpotential werden beeinflusst, wie stark sich der Aktienkurs bewegt, wie lange es dauert und die Aktienvolatilitat. Heres, was zu beachten fur: Die Wahl eines Maklers: Sie konnen in Schwierigkeiten mit Optionen schnell bekommen, wenn Sie darauf bestehen, ein Do-it-yourself Investor, ohne die erforderlichen Hausaufgaben. Handel in der Nahe von Verfall: Eine Option hat Wert, bis sie ablauft, und die Woche vor dem Verfall ist eine kritische Zeit fur Aktionare, die abgedeckte Anrufe geschrieben haben. Dividendenausschuttung: Es kann Wochen dauern, bis Ihr abgelaufenes Guthaben abgelaufen ist, aber wenn das Geld, das Ihr Bestand hat, voraussichtlich am Tag vor der Auszahlung der vierteljahrlichen Dividende abgezogen wird. Marktbedingungen: Es gibt nicht eine Strategie, die in allen Marktumgebungen arbeitet. Ob youre bullish, neutral oder bearish uber Aktien werden Ihre Optionen Investitionsentscheidungen fuhren. Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklaren Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzogert pro Umtauschbedarf. SP / Dow Jones Indices (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Zitate werden in lokaler Zeit. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfugung gestellt. Weitere Informationen uber NASDAQ gehandelt Symbole und ihre aktuellen Finanzstatus. Intraday-Daten verzogert 15 Minuten fur Nasdaq, und 20 Minuten fur andere Borsen. SP / Dow Jones Indices (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfugung gestellt und ist mindestens 60 Minuten verzogert. Alle Anfuhrungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top StoriesDie Grundlagen der Optionspreise Optionen sind Vertrage, die Optionskaufern das Recht zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers zu einem vorher festgelegten Preis am oder vor einem bestimmten Tag geben. Sie werden am haufigsten in der Borse, sondern auch in Futures gefunden. Rohstoff - und Devisenmarkte. Es gibt mehrere Arten von Optionen, einschlie?lich flexible Exchange-Optionen. Exotischen Optionen. Die Sie von einem Arbeitgeber als Entschadigung erhalten konnen, aber fur unsere Zwecke hier, wird sich unsere Diskussion auf Optionen im Zusammenhang mit der Borse und insbesondere ihre Preise konzentrieren. Whos Kaufoptionen und Warum Eine Vielzahl von Investoren verwenden Optionskontrakte zur Absicherung von Positionen sowie Kauf und Verkauf von Aktien, aber viele Option Investoren sind Spekulanten. Diese Spekulanten haben in der Regel keine Absicht, den Optionsvertrag auszuuben, der den zugrunde liegenden Bestand kaufen oder verkaufen soll. Stattdessen hoffen sie, einen Zug in der Aktie zu erfassen, ohne eine gro?e Summe Geld zu zahlen. Es ist wichtig, eine Kante beim Kauf von Optionen haben. Ein haufiger Fehler einige Option Investoren machen, ist der Kauf in Erwartung einer gut-publizierten Veranstaltung, wie eine Gewinn-Ankundigung oder Arzneimittel Genehmigung. Option Markte sind effizienter als viele Spekulanten zu realisieren. Investoren, Handler und Market Maker sind in der Regel bekannt, bevorstehende Veranstaltungen und Kaufoptionen Vertrage, treiben den Preis, kostet der Investor mehr Geld. Veranderungen des Intrinsic Value Beim Kauf eines Optionskontrakts ist der Aktienkurs die gro?te Triebfeder des Erfolgs. Ein Anruf Kaufer braucht die Aktie zu steigen, wahrend ein Put Kaufer braucht es zu fallen. Die Optionspramie setzt sich aus zwei Teilen zusammen: dem intrinsischen Wert und dem extrinsischen Wert. Intrinsic Value ist ahnlich zu Hause Eigenkapital ist es, wie viel der Pramien Wert wird durch den tatsachlichen Aktienkurs getrieben. So konnten wir beispielsweise eine Call-Option auf einer Aktie besitzen, die derzeit mit 49 je Aktie gehandelt wird. Wir werden sagen, dass wir einen Call mit einem Ausubungspreis von 45 Jahren haben und die Optionspramie 5 ist. Da die Aktie 4 mehr als der Basispreis ist, sind 4 der 5 Pramien ein intrinsischer Wert (Eigenkapital), was bedeutet, dass der Rest Dollar ist extrinsischer Wert. Wir konnen auch herausfinden, wie viel wir die Aktie brauchen, um zu profitieren, indem wir den Preis der Pramie zum Basispreis addieren (5 45 50). Unsere Break-even-Punkt ist 50, was bedeutet, dass die Aktie bewegen muss uber 50, bevor wir profitieren konnen (ohne Provisionen). Optionen mit intrinsischem Wert werden im Geld (ITM) und Optionen ohne intrinsischen Wert, sondern sind alle extrinsischen Wert werden gesagt, dass aus dem Geld (OTM) werden. Optionen mit mehr extrinsischen Wert sind weniger empfindlich auf die Aktien Kursbewegung wahrend Optionen mit einer Menge von intrinsischen Wert sind mehr synchron mit dem Aktienkurs. Eine Optionsempfindlichkeit fur die zugrunde liegende Aktienbewegung wird als Delta bezeichnet. Ein Delta von 1,0 sagt den Anlegern, dass die Option wahrscheinlich Dollar pro Dollar mit der Aktie bewegen wird, wohingegen ein Delta von 0,6 bedeutet, dass sich die Option etwa 60 Cents auf dem Dollar bewegen wird. Das Delta fur Puts wird als negative Zahl dargestellt, die die umgekehrte Beziehung der Put gegenuber der Aktienbewegung zeigt. Ein Put mit einem Delta von -0,4 sollte 40 Cents im Wert erhohen, wenn der Bestand sinkt 1. Anderungen im extrinsischen Wert Der extrinsische Wert wird oft als Zeitwert bezeichnet. Aber das ist nur teilweise richtig. Es setzt sich auch aus der impliziten Volatilitat zusammen, die schwankt, wenn die Nachfrage nach Optionen schwankt. Hinzu kommen Zins - und Dividendenanderungen. Allerdings sind die Zinssatze und Dividenden zu klein von einem Einfluss, um sich in dieser Diskussion Sorgen, so dass wir auf Zeitwert und implizite Volatilitat konzentrieren werden. Zeitwert ist der Teil der Pramie uber dem intrinsischen Wert, den ein Optionskaufer fur das Privileg ubernimmt, den Vertrag fur einen bestimmten Zeitraum zu besitzen. Im Laufe der Zeit wird diese Zeitwertpramie kleiner, wenn das Optionsverfalldatum naher kommt. Je langer ein Optionskontrakt ist, desto mehr Zeit wird ein Optionskaufer bezahlen. Je naher der Ablauf eines Vertrages wird, desto schneller schmilzt der Zeitwert. Der Zeitwert wird durch den griechischen Buchstaben theta gemessen. Option Kaufer mussen besonders effizient Markt-Timing, weil Theta isst weg an der Pramie, ob es rentabel ist oder nicht. Ein weiterer haufiger Fehler Option Investoren machen, ist eine profitable Handel zu sitzen lange genug, dass Theta reduziert die Gewinne erheblich ist. Eine klare Ausfahrt Strategie fur die richtige oder falsche gesetzt werden sollte vor dem Kauf einer Option. Ein weiterer wichtiger Teil der extrinsischen Wert ist implizite Volatilitat auch als vega zu Option Investoren bekannt. Vega wird die Option Pramie aufblasen, weshalb bekannte Ereignisse wie Ertrage oder Drogentests sind oft weniger rentabel fur Optionskaufer als ursprunglich erwartet. Dies sind alle Grunde, warum ein Investor braucht einen Vorteil bei der Option Kauf. Optionen konnen nutzlich sein, um Ihr Risiko abzusichern oder spekulieren, da sie Ihnen das Recht, nicht verpflichtet, eine Sicherheit zu einem bestimmten Preis kaufen / verkaufen. Die Optionspramie wird durch intrinsischen und extrinsischen Wert bestimmt. Es gibt zahlreiche Moglichkeiten, von der Verwendung von Optionskontrakten profitieren. Um mehr uber Options-Strategien, die Sie nutzen konnen, lesen Sie bitte unsere anderen Option Artikeln zu lernen. Optionen SAN FRANCISCO (MarketWatch) Puts, Anrufe, Ausubungspreise, In-the-money, Out-of-the-money Kauf und Verkauf von Aktienoptionen ist nicht nur neues Territorium fur viele Investoren, es ist eine ganz neue Sprache. Optionen werden oft als schnelllebige, schnelle Geld-Trades gesehen. Sicherlich Optionen konnen aggressive spielt theyre fluchtig, gehemmt und spekulativ. Optionen und andere Derivate haben Vermogen gemacht und ruiniert. Optionen sind scharfe Werkzeuge, und Sie mussen wissen, wie man sie verwenden, ohne sie zu missbrauchen. Weil Optionen diesen Schimpf Ruf haben, wird ihre pragmatische Seite haufig ubersehen. Denken uber Optionen als Investor, nicht als Handler, gibt Ihnen, gut, mehr Optionen. Einige einfache, einfache Strategien bieten begrenztes Risiko und erhebliche Oberseite. Gleichzeitig konnen sich konservative Anleger auf Aktienoptionen als Einnahmequelle und eine sichere Absicherung bei Marktruckgangen verlassen. QuotOptions sind nicht Fahrzeuge nur fur den Zweck der Spekulation, "sagte Randy Frederick, Managing Director von aktiven Handel und Derivate bei Brokerage Charles Schwab amp Co." Sie haben tatsachlich viel bessere Zwecke fur Zwecke der Einkommensgenerierung und Risikominderung. quot Was zu sehen : Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu einem festgelegten Dollarbetrag zu kaufen oder zu verkaufen, die Quote vor einem bestimmten Verfallsdatum. Wenn eine quotCallquot-Option auf den Ausubungspreis trifft, kann die Aktie abgerufen werden. Umgekehrt, mit einer Quotequote Option konnen die Aktien verkauft werden, oder quotput, an jemand anderen. Der Wert der Puts und Anrufe hangt von der Richtung, die Sie denken, eine Aktie oder der Markt ist Uberschrift. Einfach gesagt, Anrufe sind bullish puts sind bearish. Die Schonheit der Optionen ist, dass Sie an einer Aktienkursbewegung teilnehmen konnen, ohne tatsachlich die Aktien zu einem Bruchteil der Kosten des Eigentums zu halten, und die damit verbundene Hebelwirkung bietet das Potenzial fur erhebliche Gewinne. Naturlich ist dies nicht kostenlos. Ein Optionswert und Ihr Gewinnpotential werden beeinflusst, wie stark sich der Aktienkurs bewegt, wie lange es dauert und die Aktienvolatilitat. Sie konnen direkt auf die Richtung, aber laufen aus der Zeit, da Optionen auslaufen, und Handelsaktivitaten nicht zu Ihren Gunsten funktionieren. Daruber hinaus Hebelwirkung Kurzungen in beide Richtungen. Die Chicago Board Options Exchange ist ein Markt fur fast 2.000 Aktien in den USA. Seine Website, www. cboe. Bietet ein Lernzentrum mit detaillierten Informationen uber Optionen investieren. Der Options Industry Council, www. optionseducation. org. Bietet auch umfangreiche Tutorials. Es gibt Dutzende von komplizierten Optionen Strategien, einige mehr spekulativ als andere, aber zwei der konservativsten Verwendungen von Optionen sind, um Einkommen zu generieren und ein Portfolio von Abwartsrisiko abzufedern. Um Einkommen zu erzielen, verkaufen Sie Anrufe auf Aktien, die Sie bereits besitzen. Dies ist bekannt als das Schreiben einer quotcovered callquot oder einer quotbuy-writequot Strategie. Heres, wie es funktioniert: Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien von Intel Corp. und Sie denken, die Aktie wird nicht viel hoher sein, wenn uberhaupt, in den nachsten Wochen. Intel ist der Handel auf rund 25,50 pro Aktie. Sie konnen verkaufen ein Oktober rufen Sie das Recht auf eigene 100 Aktien zu einem Ausubungspreis von 25 und taschen ein quotpremium, in diesem Fall von fast 140. Wenn Intel Aktien bleiben unter 25 bis zum dritten Freitag im Oktober, wenn die Option ablauft, Sie Halten Sie die Pramie. Die erhaltene Pramie gibt auch einige Nachteile Schutz 140 kompensiert fur einen 1,40 Drop in den Aktien, was einem 5,5 Ruckgang der Aktie entspricht. Der Trade-off ist, dass das Schreiben eines abgedeckten Anrufs gibt jede wesentliche Anerkennung, in diesem Fall eine Bewegung uber den 25 Basispreis plus die 140 Pramie, oder etwa 26,40 pro Aktie. Wenn die Aktie hoher als 25 ist, wird die Option ausgeubt und Ihre Aktien werden angerufen. Aber Sie wurden eine 3.7 Ruckkehr in etwas mehr als einem Monat zu machen. Und da Sie 100 Aktien besitzen, sind Sie vollstandig fur ihre Lieferung abgedeckt, daher der Begriff. "Der gedeckte Anruf hat begrenzten Abwartsschutz und liefert auch begrenztes Aufwartspotenzial, Joe Cusick, alterer Marktanalytiker bei OptionsXpress, eine on-line-Maklerfirma. TheThe Gefuhl, wenn youre, das einen bedeckten Aufruf tut, sollte sein, dass Sie uber die zugrunde liegende Sicherheit neutral sind. "Eine interessante Wendung bei gedeckten Anrufen ist, dass sie eine nicht dividendenberechtigte Aktie in einen Dividendenzahler umwandeln konnen", sagt Jim Bittman, ein Optionslehrer am CBOE. Sagen Sie besitzen 200 Aktien von Kansas City Southern Eisenbahn, die nicht eine Dividende bezahlt. Verkaufen Sie einen abgedeckten Anruf, der Halfte Ihrer Position darstellt. Wenn die Aktie seitwarts geht, gilt die Pramie als Ertrag. Wenn die Aktie den Basispreis uberschreitet und die Option ausgeubt wird, haben Sie noch 100 Aktien. "Wenn Sie verkaufen einen gedeckten Aufruf, theres eine Verpflichtung, den zugrunde liegenden Aktien zu verkaufen", sagte Bittman. "Sie mussen bereit sein, die Aktie zu verkaufen, oder Sie mussen wissen, wo Sie mochten, dass Call-Option zuruck zu kaufen, wenn die Aktie uber den Streik price. quot Als eine Hedging-Strategie, konnen Sie kaufen, was als quotprotektive Putquot Option bekannt ist, Die eine Versicherung gegen einen Abschwung in einer Aktie ist, die Sie bereits besitzen. Der Ausubungspreis eines Puts ist der Ausubungspreis, zu dem die Aktie verkauft wird. Puts sind teurer in volatilen Markten, wenn Versicherung auf jedermanns Sache ist. Das Recht zum Verkauf Ihrer Intel-Aktien bei 25 im Oktober, zum Beispiel, wird Sie etwa 75 kosten. Das bedeutet, Ihr Break-even-Punkt ist 24,25 pro Aktie der Basispreis abzuglich der Pramie oder 3 auf dem Nachteil. Wenn Intel im Oktober unterhalb von 24,25 abrechnet und Sie die Aktie fur 25 verkaufen konnen, wird sich diese 75 Pramie gelohnt haben. "Wenn Sie zuversichtlich uber die Zukunft sind, kaufen Sie eine Aktie und nehmen alle das Risiko des Besitzes einer Aktie", sagte Bittman. Sollten Sie mehr Sorgen, dass der Bullenmarkt enden konnte, konnten Sie das Risiko mit Optionen wie ein Hausbesitzer Grenzen Risiko durch den Kauf insurance. quot Was aufpassen fur: Die Wahl eines Brokers Sie konnen in Schwierigkeiten mit Optionen schnell, wenn Sie darauf bestehen Ein Do-it-yourself Investor, ohne die erforderlichen Hausaufgaben. Viele Tief-Discount-Makler werden froh sein, Ihr Geld zu nehmen. "Die Menschen haben eine Tendenz, ihre Expertise und ihr Wissen zu uberschatzen", sagte Frederick, der Schwab-Stratege. Es ist besser, sich mit einer Brokerage, die moglicherweise nicht die billigsten, konnen Sie mit Optionen Experten, wie youll finden Sie bei Schwab, E-Trade, TD Ameritrade und OptionsXpress, oder eine gro?e Wall Street Unternehmen. Handel in der Nahe von Verfall Eine Option hat Wert, bis sie ablauft, und die Woche vor dem Verfall ist eine kritische Zeit fur Aktionare, die abgedeckte Anrufe geschrieben haben. Timing ist alles. Halten Sie ein genaues Auge auf den Kalender, wenn diese Optionen im Geld sind, sagt Frederick. Der Bestand konnte vor dem Verfall aufgerufen werden. Wenn Sie Ihre Aktien halten wollen und zumindest einen Teil der Pramie, kaufen Sie die Option zuruck, bevor das passiert, fugt er hinzu. Mit einem Schutz-Put, arbeitet die Zeit gegen Sie als Expiration Webstuhle. Wenn die Aktie hat sich nicht genug bewegt, konnten Sie entscheiden, zu verkaufen, die Put und verwirkt einige, aber nicht alle, von Ihrer Pramie. Dividendenausschuttung Es kann Wochen dauern, bis Ihr abgelaufener Aufschlag abgelaufen ist, aber wenn sein in dem Geld, das Ihr Bestand wahrscheinlich ist, abgesagt werden wird am Tag vor dem Unternehmen zahlt seine vierteljahrliche Dividende. »Wenn Sie einen gedeckten Aufruf verkaufen, sollten Sie wissen, wann die Dividende gezahlt werden soll«, sagte Frederick. Achten Sie darauf, dass Sie nicht eine Option verkaufen, die nach dem Ex-Dividendendatum ablauft, oder kaufen Sie diese (in der Geld-) Option zuruck ein paar Tage vor dem dividend. quot Marktbedingungen quotThere ist nicht eine Strategie, die in allen Marktumgebungen arbeitet Sagte Cusick, der Analysten von OptionsXpress. Ob youre bullish, neutral oder bearish uber Aktien werden Ihre Optionen Investitionsentscheidungen fuhren. Wenn youre bullish und spekulativer, zum Beispiel betrachten den Kauf von Anrufen auf Lager Sie nicht bereits besitzen. Faktor bei Volatilitat auf breiter Basis unter Verwendung des CBOE Volatility Index, der die erwartete kurzfristige Volatilitat des Standard amp Poors 500 Index misst. Auch, sagt Cusick, Vergleich der verbleibenden Zeit auf die Option mit einem Aktien historische Volatilitat der OptionsXpress Web-Site, zum Beispiel hat eine Messlatte der jungsten Preis-Aktivitat konnen Hinweise auf die Bestande zu fluktuieren. Fur einkommensorientierte Anleger, die abgedeckte Anrufe tatigen wollen, ist eine hohere Volatilitat eine gro?ere Pramie. Aber theres auch eine gro?ere Moglichkeit, dass eine Aktie haben gro?e Preisschwankungen, die gegen Sie gehen konnte. Halten Sie eine kurzfristige Perspektive und buchen Sie das Einkommen schneller, sagt Cusick. QuotYoure gehen, um die meisten Einkommen mit Optionen, die die kurzeste Zeit in ihnen ubrig zu generieren haben ", fugte er hinzu. Verwandte Themen Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzogert pro Umtauschbedarf. SampP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Borse. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfugung gestellt. Weitere Informationen uber NASDAQ gehandelt Symbole und ihre aktuellen Finanzstatus. Intraday-Daten verzogert 15 Minuten fur Nasdaq, und 20 Minuten fur andere Borsen. SampP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. SEHK Intraday Daten werden von SIX Financial Information zur Verfugung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzogert. Alle Anfuhrungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. Themen Keine Ergebnisse gefunden Neueste Nachrichten