Optionen Volatilitat Handel Adam Warner Pdf




Optionen Volatilität Handel Adam Warner PdfSynopsis: Wie Sammeln gro?er Gewinne aus einem volatilen Optionen-Markt Jacket Beschreibung: In den vergangenen zehn Jahren hat das Konzept der Volatilitat die Aufmerksamkeit von Handlern in allen Markten auf der ganzen Welt gezogen. Leider hat diese Uberprufung auch eine Verbreitung von Mythen uber das, was Volatilitat bedeutet und wie es funktioniert erstellt. Optionen Volatility Trading dekonstruiert einige der haufigsten Missverstandnisse uber Volatilitat Handel und zeigt Ihnen, wie man erfolgreich verwalten ein Options-Trading-Konto und Investment-Portfolio mit Know-how. Dieser zuverlassige Leitfaden bietet einen detaillierten Einblick in den Volatilitatsindex (VIX) und zeigt, wie er in Verbindung mit anderen analytischen Instrumenten verwendet werden kann, um eine genaue Messung der Anlegerstimmung zu bestimmen. Allerdings ist das Erkennen eines Trends nicht genug. Um Ihnen alles zu bieten, was Sie brauchen, um im Optionsmarkt zu profitieren, bietet Options Volatility Trading auch: Detaillierte Analyse der historischen Volatilitatsmuster im Kontext der Handelsaktivitat Einblicke in die Verhaltenspsychologie der Handelsvolatilitat Aufdeckung von Marktlarm, der die Ausbeutungserscheinungen verzerrt Autor Adam Warner, ein anerkannter Handelsstrategist und Finanzschriftsteller, beleuchtet die erforderliche Mathematik durch grundliche Deckung Optionen Griechen und Aufbau einer soliden Grundlage fur erweiterte Optionen und Volatilitat Konzepte. Er erklart, wie Sie Ihre Investitionsentscheidungen mit den neuesten Handelsfahrzeugen auf dem Markt diversifizieren konnen, einschlie?lich Exchange Traded Funds (ETFs), die au?ergewohnliches Geldverdienungspotenzial fur Volatilitatshandler bieten. Die Anwendung der konzeptionellen Lehren in diesem ausfuhrlichen Buch, werden Sie in der Lage zu identifizieren, zu sammeln und zu verarbeiten die Fulle von Daten jeden Tag zur Verfugung, um Zeit der Markte wie ein Profi, sowie die Entwicklung Ihrer eigenen Toolbox von Best Practices und Bewahrte Strategien zur Sperrung gro?er Gewinne aus dramatischen Verschiebungen der Investorenstimmung. Am wichtigsten ist, Optionen Volatility Trading bietet Ihnen eine Go-to-Ressource von zuverlassigen Richtlinien, die Ihnen helfen, eine erfolgreiche Volatilitat Trader in Optionen und jedem anderen Markt zu werden. Von den Back Cover Trading-Optionen ist nicht fur schwache Nerven, aber mit Optionen Volatility Trading konnen Sie das Vertrauen und Know-how, die Sie benotigen, um einen deutlichen Vorteil gegenuber anderen Handlern zu gewinnen. Ob Sie gerade anfangen oder derzeit ein Portfolio verwalten, bietet Options Volatility Trading einen soliden Grundstein fur aktuelle Kenntnisse uber die zugrunde liegenden Mechanismen des Volatilitatshandels. Geschrieben von einem erfahrenen Trader und Erzieher, diese grundliche Leitfaden beinhaltet Expertenanalyse und realen Forschung zu erklaren, Volatilitat Handel fur Optionen. Bei der Erkundung einer Vielzahl von Strategien fur Reiten Marktschwankungen, zeigt Optionen Volatility Trading, wie Sie: Kaufen und verkaufen nach dem Volatilitat Trend Verwalten Sie lange und kurze Gamma-Positionen Handle die Schwunge der Ausatmung Woche Effektiv verwenden doppelte und dreifache gehebelte ETFs Verwenden Put / Call Ratios zu Ihrem Vorteil Sie werden lernen, wo und wann fur bestimmte Arten von Trades zu suchen und was passiert mit Volatilitat zu verschiedenen Zeiten des Jahres. Und verschiedene Tage der Woche. Optionen Volatility Trading ist Ihr Wegweiser zu einem aufgeklarten Handler, der navigieren konnen die Informations-reichen Weg der Volatilitat, um Gewinne in jeder Art von Markt zu finden. Adam Warner39s 39Options Volatility Trading: Strategien fur Profitieren von Market Swings39 Nov. 18, 2009 2: 18 Uhr Leser sollten wissen, dass ich gelegentlich mit Adam korrespondiere und gro?en Respekt vor ihm habe. Ich habe eine enorme Menge von seinen Artikeln und von seinen Antworten zu meinen Fragen gelernt. Daruber hinaus bewunderte ich seine Warnung Leser, dass sie vielleicht Vorsicht wunschen, wenn nach Lenny Dykstras Optionen Artikel auf der Stra?e. Seine Warnungen waren lange, bevor Dystras Probleme Futter fur die Massenmedien, einschlie?lich CNBC wurden. Adam ist ein Freund und so werde ich wahrscheinlich in meiner Rezension seines Buches voreingenommen sein. Bisher habe ich nur die Einfuhrung behandelt, Kapitel 1: Wer bin ich, warum bin ich hier. Und Kapitel 2: Kennen Sie Ihre Griechen. Die Einfuhrung ist gro?, weil Adam geht, dass das Buch nicht ein Kochbuch mit einfach zu folgen Rezepte fur den Erfolg werden, noch wird es in schwere Mathematik oder Formeln durchdrungen sein. Stattdessen konzentriert sich das Buch auf die Verwendung von Informationen und Daten, um ein aktives Konto oder Portfolio mit einem sich standig verandernden Umfeld zu verwalten. Adam bietet seinen personlichen Hintergrund in Kapitel 1. Ich fand, dass sein Hintergrund interessant fur ein paar Grunde. Zuerst war ich erstaunt, wie primitiv die Optionsmarkte erst vor ein paar Jahren waren. Und zweitens, weil Adams Erfahrung als Floor-Trader an der Amex Option Exchange, wei? ich, dass Adam hat eine gut geschliffene intuitive Gefuhl fur die Markte und ist in der Lage, schnell an seine Fu?e denken. In Kapitel 2 bietet Adam dem Leser einen hohen Uberblick uber die gro?en Griechen im Optionshandel. Wie bereits erwahnt, uberspringt Adam die mathematischen Behandlungen und bietet dem Leser die wesentlichen Informationen. Wenn Sie nur mit Optionen beginnen, ist dieses Buch nicht der beste Ausgangspunkt. Sie sollten ein grundlegendes Verstandnis von Anrufen und Puts haben. Wenn Sie dieses Verstandnis nicht haben, sind die kostenlosen padagogischen Videos auf Optionen New Network ONN. TV eine gute Ressource. Sie brauchen nicht ein tiefes Verstandnis der Optionen, um Adams Buch zu lesen. Allerdings sollten Sie wissen, was Anrufe und Puts sind und verstehen ihre grundlegenden Payoff-Diagramme. So weit, ich bin grundlich genie?en Adams Buch. Nach ein paar weiteren Kapiteln, werde ich ein weiteres Update. Kapitel 3: Verstehen des VIX. Dies ist ein kritisches Kapitel, weil es als das Ruckgrat fur das Buch dient. Sie lernen, welche Volatilitat ist und wie sie durch VIX dargestellt wird. VIX ist, wie viele Investoren und Handler Furcht und Selbstzufriedenheit ausdrucken. Allerdings ist VIX nicht perfekt und dieses Kapitel erklart warum. Kapitel 4: Muttern und Schrauben VIX. Sie erfahren, dass VIX die erwartete Volatilitat des SPX, des SampP 500, darstellt. Beachten Sie, dass es sich um eine erwartete Volatilitat handelt. Zum Beispiel, ein VIX von 32 impliziert eine etwa 2 Prozent Bereich in der SPX an einem bestimmten Tag. Sie erfahren auch, dass die Volatilitat zwei Schlusselkomponenten aufweist: die Volatilitat einzelner SampP 500-Komponentenbestande und die Korrelation zwischen diesen Bestanden. Das hei?t, wenn Aktien extrem volatil, aber unkorreliert sind, dann ist die VIX niedriger als wenn die Aktien unterliegen die gleiche Volatilitat, sondern tanken im Einklang. Kapitel 5: Volatilitatstiming. Im Hinblick auf Kauf und Verkauf Optionen, lernen Sie, dass nicht jeden Tag gleich geschaffen wird. Es gibt bessere Tage innerhalb des Exspirationszyklus zu kaufen oder verkaufen Optionen. Und, es gibt Saisonalitat Optionen. Kapitel 6: Wie handeln Trader Volatilitat. In diesem Kapitel beginnt der eigentliche Spa?. Nun fangen Sie an, Ihr Wissen aus den vorherigen Kapiteln nutzen, um daruber nachzudenken, wie Sie Handel wollen. Wenn Sie kaufen oder verkaufen Optionen, was sind Ihre Erwagungen in Bezug auf Volatilitat, Delta und Gamma Kann ein Kaufer und Verkaufer der gleichen Optionen beide Geld verdienen, und wenn ja, wie bevorzugen Sie eine hohe oder niedrige Volatilitat Umwelt und warum Was bedeutet Volatilitat fur Optionen Trader Kapitel 7: Optionen und der Quartalsgewinn Bericht Oft horen Sie Analysten sagen, Stock ABCD wird erwartet, X bewegen, entweder nach oben oder unten, nach der Glocke, wenn es seinen Gewinn freigibt. In diesem Kapitel erfahren Sie, wie Sie selbst bestimmen konnen, wie stark sich die Aktie bewegen wird. Dieses Wissen ist hilfreich, ob Sie eine Option oder Aktienhandler sind. Wenn sich Ihre Erwartungen von denen des Marktes unterscheiden, konnen Sie entsprechend spielen. Aber, wie Warner erwahnt, mussen Sie bereit sein, Ihre Position zu verteidigen und nehmen Sie Ihre Medizin, wenn die Markte Sie uberraschen. Kapitel 8: Wie das Wetter - Der Trader VIX und warum es nicht tun, was Sie denken, es ist fur diejenigen, die nicht verstehen, sie gut, VIX, VIX Futures, VIX Optionen auf Futures und VIX ETNs sind komplex und verwirrend. Nachdem ich dieses Kapitel gelesen habe, habe ich ein klares Verstandnis davon, wie diese Instrumente funktionieren. Folglich werde ich Warners Rat nicht nehmen, um sie zu benutzen. Stattdessen, wie er vorschlagt, werde ich es einfach halten, indem ich einen anderen Satz von gemeinsamen Indizes und ETFs verwende. Mit allen Diskussionen in den Medien uber VIX und Angst-Index und wie die Menschen wollen sich gegen Volatilitat zu schutzen, sollten Investoren und Handler VIX verstehen. Ich vermute, eine uberraschende Zahl nicht. Kapitel 9: Ratio, Ratio Put-Call-Ratios sollten interpretiert und mit Vorsicht angewendet werden, insbesondere fur einzelne Aktien. Von sich aus konnen sie eine beliebige Anzahl von Szenarien angeben, und fur Sie der Trader ist es oft schwierig, wenn nicht unmoglich, zu verstehen, welches Szenario im Spiel ist. Kapitel 10: Wurden (Pin) Jammin Warner diskutiert die Umstande, die Pins eher zu machen. Ein Stift ist, wo ein Bestand zu einem Ausubungspreis auslauft. Wenn Sie im Voraus wussten, wo eine Aktie gelagert werden sollte, dann konnten Sie von diesem Wissen profitieren. Kapitel 11: Myth-Busting und andere verschiedene Optionen - und Expiration-Related Stats Es gibt mehrere urbane Legenden im Zusammenhang mit Optionen und Optionen Ablauf. Warner untersucht ein paar von ihnen und bietet Ihnen seine Analyse. Zum Beispiel, horen wir oft, dass expiration Woche ist volatiler. Ist das wahr, und wenn ja, wie konnen Sie davon profitieren? Chapter 12: Buy-Write - You Bet Ich fand dieses Kapitel uberraschend, weil die Ergebnisse genau meinen Erwartungen entsprachen. Ein Kauf-Schreiben ist, wenn ein Investor oder Handler kauft eine Aktie und verkauft einen Anruf. Der Aufruf bietet zusatzliches Einkommen bei gleichzeitiger Begrenzung moglicher Kapitalgewinne. Unter welchen Umstanden ist es vorteilhaft, in Kauf-schreibt Kapitel 13: Strategy Room Dies ist ein gro?es Kapitel, weil Warner bietet seine Gedanken und Analysen auf einige gemeinsame Strategien wie: Naked Put Bull Call Spread Bear Put Verbreitung Backspreads Kalender Call Spread Backspread und Kalender Verbreitung Schmetterling Verbreitung Iron Butterfly Condor Iron Condor Synthetics und Dividende Plays. Bewaffnet mit diesem Wissen, sind Sie besser ausgestattet, daruber nachzudenken, welche Strategien Sie unter verschiedenen Umstanden beschaftigen wollen. Kapitel 14: Ultra und Inverse ETFs Ich fand dieses Kapitel uberraschend, denn obwohl ich gut versiert bin, wie doppelte und dreifache Exchange Traded Funds (ETFs) funktionieren, habe ich nicht erkennen, die Gro?e und Umfang einiger dieser ETFs. Wenn Sie nicht verstehen, wie ultra und inverse ETFs schleifen Sie Ihre Ergebnisse im Laufe der Zeit, mussen Sie auf jeden Fall zu lesen und zu verstehen, dieses Kapitel. Und vielleicht werden Sie auch uberrascht sein, wie wichtig diese ultra - und inverse ETFs zu den Markten geworden sind. Kapitel 15: Chartin Derivate Viele Investoren haben mit der technischen Analyse profitiert. In diesem Kapitel warnt Warner vor Handlern, nicht dieselben Methoden fur Derivate anzuwenden. Unter bestimmten Umstanden kann es eine zusatzliche Fuhrung um die Kanten bieten. Kapitel 16: Plus Zecken und andere Regeln Das zentrale Thema in diesem Kapitel ist, dass Sie den Markt, den Sie gegeben haben, nicht den Markt, den Sie mochten, dass es zu handeln. Egal, ob Sie mit der Plus-Tickregel fur den Shorting-Bestand zustimmen, ist irrelevant. Handel den Markt mit Regeln, wie sie existieren. Disclosure: Ich bin lang TheStreet (TSCM) Vorrat. Und als Teil der Amazon Associate-Programm, bekomme ich Entschadigung fur jedes Buch verkauft, indem Sie auf die Amazon-Links in meinem Artikel. Lesen Sie die vollstandigen ArtikelOptions Volatility Trading: Strategien fur das Profitieren von Marktschwankungen Wie gro?e Gewinne aus einem volatilen Optionen-Markt zu sammeln In den vergangenen zehn Jahren hat das Konzept der Volatilitat die Aufmerksamkeit von Handlern in allen Markten rund um den Globus gezogen. Leider hat diese Uberprufung auch eine Verbreitung von Mythen uber das, was Volatilitat bedeutet und wie es funktioniert erstellt. Optionen Volatility Trading dekonstruiert einige der haufigsten Missverstandnisse uber Volatilitat Handel und zeigt Ihnen, wie man erfolgreich verwalten ein Options-Trading-Konto und Investment-Portfolio mit Know-how. Dieser zuverlassige Leitfaden bietet einen detaillierten Einblick in den Volatilitatsindex (VIX) und zeigt, wie er in Verbindung mit anderen analytischen Instrumenten verwendet werden kann, um eine genaue Messung der Investorenstimmung zu bestimmen. Allerdings ist die Erkennung eines Trends nicht genug. Um Ihnen alles zu bieten, was Sie brauchen, um auf dem Optionsmarkt zu profitieren, bietet Options Volatility Trading auch: Detaillierte Analyse historischer Volatilitatsmuster im Kontext der Handelsaktivitat Einblicke in die Verhaltenspsychologie der Handelsvolatilitat Aufdeckung von Marktlarm, der Ausbeutungsstorungen verfalscht Autor Adam Warner, ein anerkannter Handelsstrategist und Finanzschriftsteller, beleuchtet die erforderliche Mathematik durch grundliche Deckung Optionen Griechen und Aufbau einer soliden Grundlage fur erweiterte Optionen und Volatilitat Konzepte. Er erklart, wie Sie Ihre Investitionsentscheidungen mit den neuesten Handelsfahrzeugen auf dem Markt diversifizieren konnen, einschlie?lich Exchange Traded Funds (ETFs), die au?ergewohnliches Geldverdienungspotenzial fur Volatilitatshandler bieten. Die Anwendung der konzeptionellen Lehren in diesem ausfuhrlichen Buch, werden Sie in der Lage zu identifizieren, zu sammeln und zu verarbeiten die Fulle von Daten jeden Tag zur Verfugung, um Zeit der Markte wie ein Profi, sowie die Entwicklung Ihrer eigenen Toolbox von Best Practices und Bewahrte Strategien zur Sperrung gro?er Gewinne aus dramatischen Verschiebungen der Investorenstimmung. Am wichtigsten ist, Optionen Volatility Trading bietet Ihnen eine Go-to-Ressource von zuverlassigen Richtlinien, die Ihnen helfen, eine erfolgreiche Volatilitat Trader in Optionen und jedem anderen Markt zu werden. Visa hela texten - Visa kortare text Kundenzufriedenheit Bli frst att betygstta och recensera e-boken Optionen Volatilitatshandel: Strategien fur das Profitieren von Marktschwankungen. EPUB Durchschnittliche Bewertung: 0/5 (5 Rezensionen) Det r ett fldande format vilket gr att texten hela tiden anpassar sig bis den skrmstorlek, textstorlek och typsnitt du anvnder. E-bcker i EPUB-Format r anpassade fr att lsas p mobila enheter, t ex lsplattor och telefoner. Adobe-krypterad och krver und Adobe-ID. Adobe-ID r helt kostenlos och enkelt att skapa. Om du redan har ett Adobe-ID s registrerar du det i dito-Appen vid nedladdning av din frsta Adobe-krypterade e-bok. Stds av fljande lsplattor: E-bcker distribueras im olika-Format och p dito anvnder vi oss av EPUB och PDF. Eftersom textstorleken inte kan ndras i en PDF s avrder vi frn kp av e-bcker i PDF-Format till en enhet med en mindre skrm. Vol fur eins, eins fur Vol: Trading Volatility mit Optionen Spreads Die eine Konstante in der Welt der Optionen Ist das nicht konstant. Und so geht Volatilitat. Aber Volatilitat, im Gegensatz zu einer Aktie, doesnt in der Regel nach oben, ohne Ruckblick. Das ist, weil seine mittlere Ruckkehr, die in Geek-sprechen bedeutet, es neigt dazu, steigen und fallen um ein durchschnittliches Niveau. Versuchen, herauszufinden, warum eine Aktie implizite Volatilitat hoch oder niedrig ist, werden Sie nicht so gut wie einfach die Bestimmung der optimalen Strategie, um die Vorteile der Volatilitat hand youre behandelt besonders auf hochpreisige Aktien zu nutzen. Im Allgemeinen gibt es drei Volatilitat Umgebungen youll Notwendigkeit zu beachten: niedrig, gemischt und hoch. Heres ein paar Trend-Trading-Strategien entwickelt, um jede dieser. 1Low VolBackspreads Ist die Aktie youre Blick auf 20 oder 200 Wenn die letztere, dann eine einfache Long-Option-Strategie kann zu teuer, trotz der geringen impliziten Volatilitat. Eine at-the-money-Option auf die 20 Aktie konnte 2, aber auf einem 200 Aktie, konnte es sein 20. So was, wenn Sie denken, dass die Aktie fur einen schonen Tropfen Preis balanciert ist, und Sie wollen, dass nach unten Vielleicht zu handeln Ein put backspread konnte in handliches kommen. Eine Backstread besteht aus mindestens einer OTM-Optionsreihe und einer gro?eren Anzahl von Long-Positionen in einer weiteren OTM-Optionsreihe der gleichen Klasse und des Exspirationszyklus. Sie wollen versuchen, sie fur einen kleinen Kredit zu setzen. Was ist die Attraktion Zusatzlich zu wahrscheinlich weniger kapitalintensiv als ihre Long-Option Pendants, Backspreads geben Sie eine zweigleisige Wette. Sie generell lassen Sie einen Kredit zu Ihren Gunsten, wahrend immer Sie bereit, einen Anstieg der Volatilitat nutzen. Setzen sie auf fur einen Kredit kann nur bieten Ihnen einen kleinen Gewinn, wenn der gesamte Handel nicht wertlos. Zweitens haben Sie auch mehr lange Puts als kurz auf eine Put-Backspread und mehr lange Anrufe als kurz auf eine Call-Backspread, so dass Sie profitieren konnten, wenn die zugrunde liegenden bewegt sich scharf uber Ihre Streik Preise. Was ist der Nachteil Sie verlieren im Allgemeinen, wenn die zugrunde liegende Aktie schwebt in der Nahe des langen Streiks, und Sie verlieren gro?, wenn Sie nichts tun, und der Bestand schlie?t direkt an Ihrem langen Streik. Angenommen, XYZ wird mit 225 Aktien gehandelt. XYZ hat sich in den vergangenen sechs Monaten deutlich erholt. Sie vermuten, dass der Aufwartstrend mude ist, und die Aktie kann im Laufe der nachsten zwei Monate treiben oder moglicherweise sogar absturzen. Um eine barische Put-backspread setzen, youd verkaufen, sagen, zwei August 220 setzt in XYZ, fur 11,50 (fur eine Gesamtsumme von 2.300). Dagegen konnten Sie theoretisch vier August 200 Puts kaufen, fur jeweils 5,00 (fur eine Gesamtbelastung von 2000). Die Marge, die Sie aufbringen mussen, ist der Unterschied zwischen den kurzen und langen Streiks (in diesem Fall net-net, nehmen Sie in einem Kredit von 300. Eine Aufwartsbewegung in der Aktie ist ziemlich einfach Wenn Sie XYZ absturzen, konnten Sie moglicherweise Bargeld inagain, dank des Besitzes der Extra-Put. Je niedriger es geht, desto besser Eine Gewinnkurve der Backspread in Abbildung 1, beachten Sie die Anderung in der Differenz zwischen dem Datum der Eintragung (rote gestrichelte Linie) und Trade Exspiration. Wie die Zeit vergeht, erhoht sich der potenzielle Verlust, wie die Zeitverzogerung in den langen Optionen setzt Der starkste Verlust am Long-put-Streik Abbildung 1: THE RACKSPREAD In Low-Vol-Umgebungen, vor allem bei hochpreisigen Aktien, bietet das Backspread eine Alternative zu teuren Anrufen und Puts Leistung, wenn XYZ sofort kollabiert. Das ist wegen der beiden zusatzlichen langen Puts, die profitieren sollten, wenn XYZ declineseven, wenn XYZ sinkt in Richtung unserer langen Streik von 200. Wenn XYZ nicht schnell genug bewegen, konnen Sie nicht so glucklich sein. Obwohl Sie normalerweise nicht mochten, halten eine backspread bis zum Ablauf, Ihr Worst-Case-Szenario tritt auf, wenn XYZ schlie?t genau bei 200 am August Ablauf. Die 220 verkauft Sie bei 11,50 verkauft jeweils bei 20, die einen Verlust von 1.750 produziert. Whats mehr, die 200-Strike setzt Sie gekauft 5 jeder gehen wertlos. Das ist ein weiteres 2.000 den Bach runter. In diesem Szenario (300 - 1.750 - 2.000) wurde Ihr Gesamtverlust in diesem Fall 3.450 (plus Provisionen und Gebuhren) betragen. Autsch. 2Mixed VolLong Vertikal Wenn die Volatilitat auf einem erhohten Niveau, aber nicht zu extrem ist, ist eine lange vertikale Spreizung eine definierte Risikostrategie, die darauf ausgerichtet ist, von einer gerichteten Bewegung zu profitieren und gleichzeitig die Volatilitat abzusichern. Es erfordert in der Regel nur eine kleine Investition Sie mussen lediglich die Belastung, die Sie entstehen zu decken. Mit einem Long-Call-Vertikale, youre eine bullishe Wette durch den Kauf eines Anrufs, und den Verkauf eines hoheren Schlag-Aufruf der gleichen Klasse und Ablauf, in gleichen Mengen. (Siehe Abbildung 2) Mit einem Long-Put vertikal, youre machen eine barische Wette durch den Kauf eines Put-und Verkauf eines niedrigeren Strike Put von der gleichen Klasse und Ablauf, in gleichen Mengen als gut. ABBILDUNG 2: LANGER ANRUF VERTIKAL. Ein Vorteil fur eine lange vertikale Ausbreitung ist youre Kauf und Verkauf von Volatilitat, die im Wesentlichen negiert. Nur zu illustrativen Zwecken. Vegathe Rate, bei der sich eine Option andert, wenn Volatilitatsanderungen der Schuldige fur das Nehmen von Geld weg von Ihnen ist, wenn Volatilitat in einer langen Position zusammenbricht. Allerdings in einer langen vertikalen, ist der Grund fur Ihre negative vega etwas abgesichert ist, weil die Volatilitat verkaufen Sie in der kurzen Option, negiert einige der Volatilitat youre Kauf in der langen Option. Es hebt nicht alle, aber es hilft. Und Sie konnten noch von einem Anstieg der Volatilitat profitieren. Noch wichtiger ist, dass die Long-vertikale Position Sie positionieren konnte, um von der zugrunde liegenden Aktienbewegung profitieren. Angenommen, Sie sind leicht bullisch auf hypothetischen Aktien FAHN, aber nicht in eine gro?e Wette auf Option Volatilitat interessiert. Sie konnten theoretisch kaufen eine Call-vertikale Spread durch den Kauf 2 FAHN August 230 Anrufe fur, sagen wir, 9.00 (1.800), und Verkauf von 2 FAHN August 240 fordert 6.00 (1.200), fur einen Gesamtaufwand von 300 (plus Provisionen und Gebuhren) . Dies ist auch Ihr max Risiko. Und Ihre maximale Belohnung ist 7,00 pro Ausbreitung (weniger Provisionen und Gebuhren). Whats next Wenn Sie nichts tun, und FAHN setzt sich irgendwo unter 230, die Ausbreitung geht wertlos, und Sie verlieren die gesamte 300. Allerdings, auf der Oberseite, wenn FAHN ablauft uber 240, ist die Ausbreitung im Wert von 10 (240-230). Da Sie 3,00 dafur bezahlt haben, machen Sie den Unterschied von 7,00 x 2 oder 1400. Yay. Wenn FAHN schlie?t irgendwo in der Mitte der Streiks, gewinnen Sie oder verlieren die Differenz zwischen dem inneren Wert der Ausbreitung, und die 3,00 Debit Sie bezahlt. So brechen Sie sogar bei 233 und maximieren das Profitpotential bei 240. 3High VolShort Vertikale Angenommen, Sie sind noch bullisch oder leicht bullisch auf FAHN, aber die Volatilitat ist zu hoch, um eine lange vertikale Ausbreitung zu erwerben. Das Risiko / Belohnung ist nicht dort. Anstatt einen Anruf vertikal zu kaufen, verkaufen Sie eine out-of-the-money setzte vertikale Ausbreitung. (Abbildung 3) Malerei breite Striche, eine Aktie kann nach oben, unten, oder bleiben Sie setzen. Mit Aktien oder lange Anrufe oder lange vertikale Spreads, verlieren Sie in zwei dieser drei Szenarien. Aber ein kurzes Out-of-the-money vertikal setzen kann Geld verdienen, wenn der Markt steigt, bleibt die gleiche, oder sogar fallen ein bisschen, solange die Aktie uber dem kurzen Streik am Verfall ist. ABBILDUNG 3: KURZ AUSGENOMMEN DURCHGEFUHRT VERTIKAL. Hohe Volatilitat ist ein Morder von langen Optionsstrategien. Thats, warum kurze Vertikale sind entworfen, um von einem Ruckgang der Volatilitat profitieren. Nur zu illustrativen Zwecken. Wie es aussieht Wie mit unserem FAHN-Beispiel, nehmen Sie an, dass Sie den 220 August um 11.50 und den Kauf der Aug. 210 Puts um 9.50, fur ein Guthaben von 2,00 oder 200 pro Ausbreitung (weniger Provisionen und Gebuhren) kurzen. Wenn FAHN irgendwo uber 220 ablauft, behalten Sie die 200 (weniger Provisionen und Gebuhren). Wenn es unter 210 schlie?t, ist Ihr maximaler Verlust der Unterschied zwischen den Streiks, weniger die 2.00, fur einen Nettoverlust von 8.00 pro Ausbreitung, oder 800. Wenn es dazwischen schlie?t, verlieren Sie intrinsischen Wert, weniger die 2.00. Zum Beispiel, wenn FAHN beendet bei 215, verlieren Sie 5,00 pro Ausbreitung, weniger die 2,00 Ihre erhalten, fur insgesamt 3,00 pro Spread, oder 300. Im Falle einer kurzen vertikalen, youre zahlt auf Volatilitat kollabiert, die Ihren Handel hilft . Je eher die Volatilitatspramie aus den Optionen herausgezogen wird, desto eher profitieren Sie davon. Auf der anderen Seite, sollte die Volatilitat zu erhohen, wurde dies schaden Ihrem Handel. Sie profitieren nur, wenn Sie die Spread-Back billiger kaufen konnen, als Sie es verkauft, oder es verliert wertlos. Offensichtlich sind kurze Vertikale ahnlich langen Vertikalen. Allerdings sind sie eine bescheidene Wette gegen Volatilitat. Sein eine gro?e Alternative zu seinem ungesicherten Vetter, dem kurz-nackten Put. Aber mit einer kurzen vertikalen, haben Sie einen eingebauten Stopp bei Ihrem langen Streik, sollte die Aktie schief gehen. Hochpreisige Aktien mussen nicht einschuchtern, und auch nicht ihre Volatilitat. Dies sind nur drei der vielen Optionen-Spreads entwickelt, um Ihr Volatilitatsrisiko zu verringern und versuchen, auf die vorherrschende Trendwithout brechen die Bank zu profitieren. Innerhalb dieser Frage: Die oben diskutierten Spread-Strategien und andere Optionsstrategien mit mehreren Beinen konnen erhebliche Transaktionskosten umfassen, einschlie?lich mehrerer Provisionen, die potenzielle Rendite beeinflussen konnen. Dies sind erweiterte Optionsstrategien, die oft ein gro?eres Risiko und ein komplexeres Risiko beinhalten, als einfache Optionsgeschafte. Transaktionskosten (Provisionen und sonstige Gebuhren) sind wichtige Faktoren und sollten bei der Bewertung eines Optionshandels berucksichtigt werden. Zur Vereinfachung beinhalten die obigen Beispiele keine Transaktionskosten. Bei TD Ameritrade betragt die Standard-Provision fur Online-Equity-Bestellungen 9,99, Online-Optionen Bestellungen sind 9,99 0,75 pro Vertrag. Auftrage mit anderen Mitteln haben hohere Transaktionskosten. Optionen Ubungen und Auftrage entstehen eine 19,99 Provision. Marktvolatilitat, Volumen und Systemverfugbarkeit konnen den Kontozugriff und die Handelsausfuhrung verzogern. Die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers oder einer Strategie ist keine Garantie fur zukunftige Ergebnisse oder Erfolge. Die Optionen sind nicht fur alle Anleger geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen konnen. Optionshandel nach TD Ameritrade Uberprufung und Genehmigung. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. Unterlagen fur eventuelle Anspruche, Vergleiche, Statistiken oder sonstige technische Daten werden auf Anfrage zur Verfugung gestellt. Die Informationen sind nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung oder Anerkennung einer bestimmten Anlage - oder Anlagestrategie gedacht und dienen lediglich der Veranschaulichung. Achten Sie darauf, alle Risiken zu verstehen, die mit jeder Strategie, einschlie?lich Provisionskosten, vor dem Versuch, irgendeinen Handel zu platzieren. Die Kunden mussen alle relevanten Risikofaktoren einschlie?lich ihrer personlichen finanziellen Situation vor dem Handel berucksichtigen. TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA / SIPC. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Wird mit Genehmigung verwendet. Inconceivable. Free eBooks simlar Bucher: Enterprise und Venture Capital von Christopher Golis und Patrick Mooney kostenlos herunterladen Autor: Christopher Golis und Patrick MooneyReleased am 1. Juni 2009Bewertung: 5Bewertung: 105 Branding Across Borders: Ein Leitfaden fur globale Marke Marketing von James Gregory Und Jack Weichmann rtf torrent James Gregory und Jack WeichmannReleased am 30 November 2001Bewertung: 3Bewertung: 132 Digital Marketing: Globale Strategien von den Welten fuhrende Experten von Yoram (Jerry) Wind und Vijay Mahajan 0471361224 epub Yoram (Jerry) Wind Und Vijay MahajanReleased am 9. Februar 2001Bewertung: 4Bewertung der Anzahl: 217 Elektronische Wahrung Handel fur maximalen Gewinn: Verwalten Risiko und Belohnung in den Forex und Wahrung Futures-Markte von Keith Long und Kurt Walter Autor: Keith Long und Kurt WalterReleased am 5. April 2001Bewertung: 2Rating count: 499 Beyond Hofstede: Kultur Frameworks fur globales Marketing und Management von C. Nakata 023020239X pdf Autor: C. NakataReleased am 4. August 2009Bewertung: 4Bewertung: 53 Feste und Aufruhr: Revelry, Rebellion, Populares Bewusstsein an der Suaheli-Kuste, 1856-1888 (Sozialgeschichte von Afrika) von Jonathan Glassman kostenloser download Autor: Jonathan GlassmanReleased am 6. Februar 1995Bewertung: 5Rating count: 370