So Verkaufen Sie Pre Ipo Aktienoptionen




So Verkaufen Sie Pre Ipo AktienoptionenInvestor Publications Risky Business: quotPre-IPOquot Investing quotPre-IPOquot investieren beinhaltet den Kauf einer Beteiligung an einem Unternehmen, bevor das Unternehmen seine Borsengang der Wertpapiere macht. Viele Unternehmen und Borsenmakler locken Investoren, indem sie eine Chance bieten, hohe Renditen zu erzielen, indem sie in einem Start-up-Unternehmen im Erdgeschoss 151 oft ein neues Unternehmen investieren, das behauptet, mit dem Internet oder dem E-Commerce in Zusammenhang stehen zu wollen. Aber Investitionen auf der Pre-IPO-Stufe kann ein erhebliches Risiko fur Investoren. Und Pre-IPO-Angebote, die auf die breite Offentlichkeit gerichtet sind, insbesondere jene, die durch E-Mail-Spam-E-Mails 151 veroffentlicht werden, sind oft betrugerisch und illegal. Berucksichtigen Sie Folgendes: Das Angebot kann illegal sein 150 Jedes Unternehmen, das Wertpapiere anbieten oder an die Offentlichkeit verkaufen mochte, muss entweder die Transaktion bei der SEC registrieren oder eine Freistellung treffen. Andernfalls ist das Angebot illegal, und Sie konnen jeden Cent verlieren Sie investieren. Zu den ublichsten Ausnahmen gehoren die in Regulation D des Securities Act. Um diesen Ausnahmen gerecht zu werden, kann das Unternehmen und seine Projekttrager aber generell keine Werbung fur das Angebot machen oder Anregungen an die Offentlichkeit stellen. Youre Buying Unregistrierte Wertpapiere 150 Das bedeutet, Sie konnen eine au?erst schwierige Zeit verkaufen Ihre Wertpapiere, wenn Sie vor dem Borsengang der Gesellschaft liquidieren wollen. Sie konnen auch eine schwierige Zeit erhalten aktuelle, zuverlassige Informationen uber das Unternehmen. Daruber hinaus, wenn Sie kaufen oder erwerben beschrankte Wertpapiere. Konnen Sie nicht verkaufen diese Wertpapiere fur mindestens ein yeareven, wenn das Unternehmen in der Offentlichkeit in der Offentlichkeit geht Offentlichkeit 150 In einer wachsenden Zahl von Fallen haben Betruger konzentriert sich auf den vorhergesagten Wert und die drohende angebliche IPO zu lureand Druckinvestoren. Aber nicht von solchen falschen Versprechen eingelassen werden. Wahrend einige IPOs doppelte und sogar dreistellige Renditen erzielen, fallen viele andere nicht oder schnell zuruck auf ein Niveau weit unter dem IPO-Preis. Jedenfalls bleibt die Tatsache, dass das Unternehmen niemals offentlich erscheinen darf. Und wenn das der Fall ist, konnen Sie nie Ihre Investition zuruckholen. Bevor Sie auch uber Investitionen in eine Pre-IPO Gelegenheit denken, sollten Sie Ihre Hausaufgaben machen. Zumindest mochten Sie wissen: Details uber das Angebot 150 Ist das Wertpapierangebot vorbehaltlich einer Freistellung Denken Sie daran, wenn seine weder registriert noch befreit, seine illegal. Uberprufen Sie mit Ihrem Staatssicherheitsregulierer, um herauszufinden, ob sie irgendwelche Informationen uber die Firma, das Angebot und die Leute haben, die das Abkommen fordern. Sie konnen auch mit der SECs Public Reference Room zu uberprufen, ob das Unternehmen ein Angebot Rundschreiben nach Verordnung A oder ein Form D nach Verordnung D eingereicht hat. Wenn Sie schlie?lich entscheiden, zu investieren, herauszufinden, ob Ihr Bestand in irgendeiner Weise eingeschrankt werden. Und sicher sein, zu fragen, wie, wenn uberhaupt, konnen Sie Ihre Investition zu liquidieren, wenn das Unternehmen nicht in die Offentlichkeit gehen. Informationen uber das Unternehmen 150 Was sind seine Produkte und Dienstleistungen Wer sind seine Kunden Hat es die physische Anlage, Vertrage oder Inventar, die es behauptet, haben Geprufte Finanzwerte verfugbar Wenn ja, fragen Sie nach Kopien und uberprufen Sie sie sorgfaltig. Weve gesehen im Laufe der Jahre, dass die erfolgreichsten Betrugereien in der Regel mit plausiblen Lugen beginnen. Thats, warum sollten Sie immer unabhangig voneinander behaupten, uber jedes Unternehmen, in dem Sie investieren wollen. Managements Hintergrund 150 Wer betreibt die Firma Haben sie Geld fur Investoren in der Vergangenheit Haben jeder von ihnen das Gesetz verletzt, einschlie?lich aller Bundesgesetze Gesetze Ihre Staatliche Wertpapiere Regulierungsbehorde kann in der Lage sein, Ihnen mitzuteilen, ob das Unternehmen und die Menschen, die es laufen haben zuvor betrogen Investoren. Die Existenz und Identitat des Underwriter 150 Hat das Unternehmen ein Investment Banking Unternehmen, das Angebot zu unterzeichnen Wenn ja, welche Firma Kontaktieren Sie Ihre Staatlichen Wertpapiere Regulierungsbehorde, um herauszufinden, ob das Unternehmen hat eine Geschichte von Beschwerden oder Betrug. Die Identitat und disziplinare Geschichte des Promotors 150 Wie haben Sie uber das Angebot herauszufinden Wenn Sie davon gehort, von einem Fremden oder sah eine allgemeine Werbung, extreme ausuben Vorsicht. Skrupellose Promotoren versuchen in der Regel zu locken in so viele unwesentliche Investoren wie moglich, um ihre Rendite zu maximieren. Achten Sie darauf, uberprufen Sie die disziplinarische Geschichte jeder Promotoren mit Ihrem staatlichen Wertpapiere Regulierungsbehorde. Denken Sie daran: Die Menschen und Unternehmen, die betrugerische Pre-IPO-Angebote zu fordern, verwenden oft beeindruckende Websites, Bulletin Board Postings und E-Mail-Spam, um Investoren, die das Internet auf der Suche nach e-Unternehmen zu investieren, zu investieren. Um Sie zu locken, machen sie unbegrundete Vergleiche zwischen ihrem Unternehmen und anderen etablierten, erfolgreichen Internet-Unternehmen. Aber diese und andere Behauptungen, die so glaubwurdig anfangen, erweisen sich oft als falsch oder irrefuhrend. Skeptisch sind sie immer, wenn man ein Angebot ansieht, das man uber das Internet hort. Fur Tipps, wie zu erkennen und zu vermeiden Internet-Betrug, lesen Sie bitte unsere Publikation mit dem Titel Internet Betrug: So vermeiden Sie Internet-Investitionen Betrug. Um zu sehen, ein Beispiel fur diese Art von Betrug, klicken Sie hier. IPP John P. Barringer Meine Kunden, die bei Startup-Unternehmen Vorbereitung fur eine Borsengang (IPO) sind schwindelig mit Gedanken uber den Reichtum und Chancen ihrer Pre-IPO-Aktien zu arbeiten Entschadigung. Ich versuche, sie gerade mit funf finanziellen Planungspunkten zu setzen, die helfen konnen, ihre Post-IPO Erwartungen zu handhaben. Ryan Harvey und Bryan Smith Podcast enthalten As privat gehaltenen Unternehmen fur ihre Markt-Debuts vorzubereiten, sie machen Anderungen in ihrer Equity-Kompensation Programme uber nur Aktienoptionen. Dieser Artikel befasst sich mit einigen der Verschiebungen, die Sie in Ihrem Bestand Zuschusse aus der Startphase durch den IPO und die Post-IPO-Perioden erwarten konnen. Tristan Brown, Jennifer M. Wolff und PLC Leistungen an Arbeitnehmer Executive Compensation Die Equity-Vergutung ist oft ein wesentlicher Bestandteil der Gesamtentschadigung fur Mitarbeiter und andere Dienstleister. Wahrend einige Bestimmungen von Private-Company-Equity-Planen die Bestimmungen in offentlichen Unternehmensplanen widerspiegeln, wirft die Eigenkapitalbeteiligung im privaten Unternehmen besondere Besorgnisse auf. Bruce Brumberg Die gro?te Uberraschung fur Mitarbeiter mit Aktienoptionen bei Pre-IPO-Unternehmen ist oft die Hohe der Steuern, die sie zahlen mussen, wenn ihr Unternehmen geht offentlich oder erworben wird. Wenn sie ihre Optionen nach dem Borsengang oder als Teil der Akquisition, Verkauf der Aktie zur gleichen Zeit ausuben, geht ein gro?er Teil ihres Erloses an Bund und Staat Steuern zu zahlen. Dieser Artikel untersucht Moglichkeiten, diese Steuerlast zu reduzieren. Edwin L. Miller, Jr. Mitarbeiter in Startup-Unternehmen haben oft Missverstandnisse uber ihre Aktienoptionen und Restricted Stock. Verstehen Sie, was mit Ihren Aktienoptionen oder eingeschrankten Aktien in Risikokapitalfinanzierungen, bei einer Akquisition oder einem Borsengang passieren konnte. Teil 1 blickt auf MA-Deals Teil 2 analysiert IPOs. Edwin L. Miller, Jr. Aktienoptionen und Restricted Stock in Pre-IPO-Unternehmen konnen erhebliche Reichtum zu schaffen, aber Sie mussen verstehen, was passieren konnte, Ihre Aktien Zuschusse in Venture Capital Finanzierungen, bei einer Akquisition oder in einem ersten offentlichen Angebot. Wahrend Teil 1 auf Venture-Finanzierungen und MA-Deals, Teil 2 analysiert IPOs. David Cowles Entscheidung, ob die Ausubung jetzt oder spater war schon immer schwierig. Es hat sich noch verwirrender mit einem Twist bei Pre-IPO-Unternehmen, die Sie Optionen Optionen sofort nach Gewahrung ermoglicht. Alisa J. Baker Podcast enthalten Teil 1 sah die Probleme der widerspruchlichen oder inkonsistente Bestimmungen zwischen verschiedenen Dokumenten. Teil 2 diskutiert, welche bestehenden Dokumente und Regeln nicht Folder Fuhrungskrafte berucksichtigen mussen, wenn Verhandlungen uber Equity-Entschadigung wahrend der fruhen (vor-offentlichen) Stadien der Entwicklung und Wachstum eines Unternehmens. MyStockOptions Editorial Staff Contributors UPDATES Die Suche nach rechtlichen Techniken zur Minimierung der Steuern ist fast so beliebt in den USA als Aktien-Vergutung. Diese anspruchsvollen Techniken mit Grundern Lager und Optionen konnen Steuern verschieben oder senken. Joanna Glasner, Matt Simon und Bruce Brumberg Dont fuhlen sich angstlich oder entmutigt uber Aktienkurs Volatilitat. Wie die Experten Ihnen mitteilen werden, ist die Aktienkompensation ein Instrument, um langfristig Vermogen aufzubauen. Sobald Sie die Gro?e Ihres Stipendiums kennen, mussen Sie Folgendes herausfinden, bevor Sie. Die Kernkonzepte der Aktienkompensation sind ahnlich. Die steuerliche Behandlung ist auch die gleiche, auch fur Aktien, die beschrankte Wertpapiere, die ein Steuer-Dilemma darstellen konnen. Die Unterschiede umfassen die folgenden. Wenn Ihr Arbeitgeber eine gemeinnutzige Korperschaft ist, kann es moglicherweise Aktienoptionen, Restricted Stock oder andere Arten von Equity-Vergutung an seine Mitarbeiter bieten. Es kann jedoch sein, viele Grunde, warum Ihr Arbeitgeber bietet keine Stipendien. In privat gehaltenen Unternehmen fehlt es an Liquiditat, ist nicht bei der SEC registriert und hat in der Regel unternehmensbeschrankte vertragliche Weiterverkaufsbeschrankungen, so dass Weiterverkaufe schwierig sind und den Anforderungen der SEC-Regel 144 folgen mussen. Dies geschieht vor allem durch Start-up und private Unternehmen. Fruhzeitige Ausubung Aktienoptionen konnen Sie ausuben, wenn der Aktienkurs niedrig ist und starten Sie dann Ihre Kapitalgewinne halten Zeitraum. Das Risiko ist, dass. Verschiedene Methoden konnen verwendet werden. Die Bewertung von Optionen und Aktien von privaten Unternehmen ist mehr Kunst als Wissenschaft. Zumindest im Rahmen der Bewertung fur Immobilien - und Schenkungssteuerzwecke hat die IRS zugegeben. Eine Sektion 83 b) ist anwendbar, wenn ein wesentliches Verzugsrisiko in den zugrunde liegenden Aktien eines Kapitalzuschusses besteht. In privat gehaltenen Gesellschaften erfolgt eine Wahl von 83 (b). Wahrend es schwierig ist, Daten zu finden, haben wir ein paar Quellen gefunden. Die Daten und Beispiele aus den Umfragen, die hier zusammengefasst sind, zeigen, dass. Im Gegensatz zu offentlichen Unternehmen oder gro?en privaten Unternehmen, die Forderungsrichtlinien haben konnen, bestimmen die meisten privaten Unternehmen die Zuschussgro?e durch eine Kombination von Faktoren. Untersuchungen zeigen, dass. Vor dem Borsengang und anderen privaten Unternehmen bestimmen die Verwaltungsrate in der Regel die Ausubungspreise fur Aktienoptionen. Sie basieren auf dem Aktienmarkt Marktwert. Methoden fur die Bewertung gehoren. Pre-IPO: Going Public Nach dem Borsengang gibt es irgendwelche Einschrankungen, wie schnell ich Aktien von meinem Unternehmen Aktie verkaufen kann Ja. Sie konnen erwarten, SEC und vertragliche Beschrankungen fur Ihre Freiheit, Ihre Firma Lager sofort nach dem offentlichen Angebot zu verkaufen. Die genaue Anzahl der Tage, bis Sie verkaufen konnen, hangt von der Zulassungsbefreiung ab, die Ihre Firma zur Ausgabe der Pre-IPO-Unternehmensoptionen oder der eingeschrankten Bestande verwendet hat, ob in der SEC fur die Aktienaktien, Und die Bedingungen der Sperrperiode. Regel 701 und Lockup-Kontrollen Wenn Ihr Unternehmen vor kurzem offentlich gegangen ist und kein S-8-Registrierungsformular fur die Aktienaktien eingereicht hat, mussen Sie sich an die Wartezeit und andere Anforderungen fur den Weiterverkauf nach Regel 701 (g) halten. Diese bundesstaatliche Registrierungsfreistellung, die fur private Unternehmensplane verwendet wird, ermoglicht nach dem IPO-Wiederverkauf, ohne die Notwendigkeit, bestimmte Anforderungen von Regel 144 zu befolgen. Wenn Sie nicht Gegenstand eines Lockups sind oder nicht mehr Arbeitnehmer, die Haltedauer Regeln konnen nach Regel 144 unterschiedlich sein. Daher konnen Sie 90 Tage, nachdem Ihr Unternehmen den laufenden SEC-Berichtsanforderungen unterworfen ist, die in der Regel das offentliche Angebotsdatum haben, Ihre Anteile verkaufen (sofern Sie nicht durch die Sperrvereinbarung weiter eingeschrankt sind). Fast alle Unternehmen versuchen, ihre Pre-IPO-Option und Stock Grants in Rule 701 passen. Andernfalls, wenn Regel 701 nicht anwendbar ist, muss das Unternehmen moglicherweise ein Rucktrittsangebot machen, wie Google vor seinem Borsengang getan hat. (SEC-Aktenanderung und spatere SEC-Abrechnung, die erklaren, was passiert ist.) Daruber hinaus, auch wenn Ihr Unternehmen die Aktienaktien auf Form S-8 registriert, mussen Sie Ihre Optionsrechte oder eingeschrankten Aktien fur die Dauer von halten Vertragliche Vereinbarung mit den Underwritern. Unabhangig davon, wann Ihr Unternehmen an die Borse ging, werden Ihre Verkaufe durch die Richtlinien Ihres Unternehmens zur Vermeidung von Insidergeschaften begrenzt. Schlie?lich, wenn Sie eine Tochtergesellschaft Ihres Unternehmens fur die Zwecke der Wertpapiergesetze sind, sind Sie in der Regel verpflichtet, Ihre Aktien im Einklang mit den Volumen Einschrankungen und Bekanntmachung Anforderungen der SEC-Regel 144 zu verkaufen. Alert: Ihr Makler verpflichtet verpflichtet verpflichtet, bevor Sie sich auf Regel 701, um den Wiederverkauf nach Regel 144 zu erlauben. Planen Sie daher, Ihren Broker mindestens sechs Wochen vor Ihrem geplanten Verkauf zu kontaktieren, es sei denn, Ihr Unternehmen hat einen eigenen Prozess und einen Makler, die Sie verwenden konnen. Scham mich uber die Zeit, die ich bis zu 60.000 aufgegeben habe Im Jahresgehalt zu halten 2 einer startup039s Aktie in billige Mitarbeiter Optionen. Ich ging von einem sehr netten Gehalt zu Zehntausenden weniger als ich sogar, wenn frisch aus der Universitat. Ich kannte die Grunder und sie hatten bereits eine gro?e Erfolgsbilanz, die Firmen begann und verkaufte. Ich wurde versprochen, dass ich ein Marktgehalt machen wurde, als wir in einem Jahr Finanzierung erhielten. I039ll erzahlen Sie die erstaunlichen Ergebnisse dieses Abenteuers, nachdem wir Optionen sprechen. Es gibt ein paar Objektive, die Sie verwenden konnen, um den Wert der Aktienoptionen zu untersuchen. Greg Anynomous und Chris Barsness sind (meist) durch die Linse eines potenziellen Investors. Ihre Antworten sind beide sehr gut, wenn Sie planen, in ihren Bestand zu investieren. Sie betrachten die Bewertung eher als die, welche andere Linsen den Wert in Betracht ziehen konnten. I039m nicht sicher, wie eine formale Bewertung erfolgt, aber ich wirklich wie Dan Walter 039s Antwort auch. Ich vermute, dass es normalerweise einen hoheren Wert als meine Zahl aber produzieren wurde. Nach der Bewertung, eine andere Moglichkeit, um Aktienoptionen zu sehen ist durch das Objektiv der Spekulation. Spekulation ist vergleichbar mit, wie ein Traumer von Lotto Tickets denken: nicht als etwas, das 10 kosten wird ein Spiel, sondern als etwas, das genug Geld sein konnte, um einen Privatjet zu kaufen. Die praktisch mit Mathe wissen, dass der erwartete Wert einer Lotterie Ticket weniger als die Menge, die Sie ausgeben, um es zu kaufen. Aus den gleichen Grunden, die ich don039t Lotterielose kaufen, versuche ich nicht auf den kunftigen Wert der Aktienoptionen zu spekulieren. Auch der aktuelle Wert einer Option in einem Pre-IPO-Unternehmen ist schwer zu bestimmen - obwohl vielleicht Dan Walter 039s Vorschlag ware sinnvoll. Das dritte Objektiv zum Anzeigen von Aktienoptionen ist das Kompensationsobjektiv. Dieses ist das Objektiv, das ich benutze, und das Objektiv, das ich die meisten Leute verwenden sollte - besonders wenn Sie ein Jobangebot betrachten, in dem das Gehalt kleiner als Marktrate ist. Wenn die Aktienoptionen an die Stelle des Gehalts treten sollen, ist es wichtig, eine Vorstellung von ihrem erwarteten Wert zu haben. Die quotmaybe ifquot Wert einer Aktie vermutlich won039t helfen Ihnen, die Rechnungen zu zahlen, sich zuruckzuziehen, oder sogar reich zu schauen. Die Bewertung von Aktienoptionen in einer offentlich gehandelten Aktie ist der Meinung, aber nicht sehr schwierig. Zuerst sollten Sie sich den aktuellen Wert der Aktie und schleppenden Jahr039s niedrigsten Preis, um eine Vorstellung von der Reichweite des Aktienkurses zu bekommen. Viele borsennotierte Aktien haben auch offentlich gehandelte Optionen, die jeder kaufen kann. Ihr Preis gibt Ihnen eine gute Vorstellung von dem Marktwert Ihrer Optionen. Aber das ist nicht die Frage. Die Frage ist, wie zu pre-IPO Aktienoptionen Wert zu bewerten. That039s entweder ziemlich anspruchsvoll oder ganz einfach. Ich mag es einfach machen. Fur die Entschadigung halte ich den Wert der Mitarbeiteraktienoptionen in einem Pre-IPO-Unternehmen fur 0. Warum Wegen der langen Kette von Unsicherheiten, die mit Optionen auf (wahrscheinlich gemeinsamen) Aktien eines privaten Unternehmens verbunden sind. Lets Blick auf Optionen und ihre Unsicherheit. Eine Aktienoption ist ein Vertrag, mit dem Sie den zugrunde liegenden Bestand unter bestimmten Bedingungen kaufen konnen. Als Ausgleich angebotene Aktienoptionen sind quotcall optionsquot (im Gegensatz zu quotput optionsquot). Es gibt Ihnen das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen - dem Ausubungspreis. Wenn der market039s Preis niedriger als der Ausubungspreis ist, ist die Option wertlos - es kostet mehr zu trainieren als der Wert der Aktie. Wenn der market039s Preis fur die Aktie mehr wert ist als der Ausubungspreis, dann ist die Option im Geld. Zum Beispiel, wenn Sie eine Option zum Kauf einer Aktie von AMD Aktie fur 5 und AMD039s aktuellen Preis ist 2,63, ist die Option wertlos. Es kostet mehr Geld, um die Option auszuuben, als es nur die Aktien auf dem offentlichen Markt kaufen. Nur ein Narr wurde die Option in diesem Fall ausuben. Aber dieses Beispiel ist ein borsennotiertes Unternehmen. Es sei denn, Ihr privates Unternehmen ist eines der wenigen, die auf sekundaren Markten gehandelt werden oder das Unternehmen ein zweites Angebot fur ihre Mitarbeiter arrangiert, gibt es (fast) keine Moglichkeit, die Optionen in Geld umzuwandeln. Selbst wenn es einen sekundaren Markt gibt, kann es schwierig sein zu sagen, was der aktuelle Preis fur ein Unternehmen ist, bevor er eingestellt wird. Normalerweise werden Sie nicht in der Lage zu verkaufen, es sei denn, und bis das Unternehmen geht an die Offentlichkeit, oder (vielleicht) wird verkauft an ein anderes Unternehmen. Nicht mit einem fertigen Weg, um eine Option in Geld umzukehren, ist ein bisschen ein bummer, wenn it039s als Kompensation. Sie konnen Ihre Miete, Ihre Kreditkarten oder Ihre Versorgungsrechnungen mit Aktienoptionen bezahlen. Und es gibt oft mehr Beschrankungen fur Aktienoptionen. Optionen beinhalten in der Regel einen Vesting-Plan. Der Vesting-Plan legt fest, wann Sie eine Aktienoption erworben haben. Ein typischer Zeitplan konnte vier Jahre mit einem Jahr cliff. quot In englischer Sprache bedeutet dies in der Regel ubersetzt: quotYou erhalten 25 der Aktienoptionen, die wir versprochen, nach der Arbeit in der Firma fur ein Jahr. Danach werden Sie die restlichen 75 in Chunks gleichma?ig verteilt in den nachsten drei years. quot Sie gewonnen039t erhalten alle Aktienoptionen, wenn Sie beenden oder gefeuert 11 Monate nach Beginn der Arbeit. Ich habe Geschichten von Firmen gehort, die geheimnisvoll die meisten ihrer Angestellten gehen lassen, nachdem sie dort 10 Monate gearbeitet haben. Ouch In diesem Szenario, wenn Sie bei der Firma fur zwei Jahre bleiben, haben Sie nur die Halfte der Menge in Ihrem Jobangebot diskutiert. Denken Sie daran, dass verschiedene Unternehmen unterschiedliche Angebote und unterschiedliche Regeln haben. Wie viele Kase, Optionen haben in der Regel Ablaufdatum. Ein Verfalldatum ist fur, wenn you039re noch mit der Firma - ich wurde schatzen, dass 5 bis 10 Jahre typisch sein konnen. Das andere Verfalldatum ist, wenn Sie das Unternehmen verlassen. Wenn Sie das Unternehmen verlassen (oder entlassen werden), haben Sie moglicherweise nur eine bestimmte Anzahl von Tagen, um den Basispreis auf Ihre verbrieften Aktien zu zahlen - andernfalls verfallen sie. Wenn Sie 1.000 Aktien mit einem 10 Basispreis haben, mussen Sie 10.000 haben, bis 10.000 zahlen, bevor sie ablaufen - wenn Sie entscheiden, dass sie das wert sind. Eine andere Sache zu prufen ist die Bewertung der Aktie. Oft Mitarbeiter erhalten Stammaktien, wahrend die Grundungsteam und Investoren erhalten Vorzugsaktien, oder eine Mischung aus den beiden. Wie die anderen Antworten sagen, standardma?ig Stammaktien ist weniger wertvoll als Vorzugsaktien. Dies macht es weniger klar, was der Wert der Stammaktien ist. Die Kenntnis der Anzahl der ausstehenden Aktien oder Aktien und der Gesamtbewertung ist nicht ausreichend, um die Stammaktien zu bewerten. Es ist nicht ublich fur Anwerber, eine Bewertung fur Mitarbeiteraktienoptionen zu verlangen, die auf der Bewertung von Vorzugsaktien beruhen. Diese Rekrutierer aren039t bosartig. Sie wahrscheinlich nur don039t wissen alle Nuancen der Startup-Aktienkurse. Um alles noch klarer zu machen, konnten einige Anleger Supermachte haben. Eine Supermacht, die ich kenne, hei?t Liquiditatspraferenz. Eine Liquiditatspraferenz gibt einem Investor einen garantierten Geldbetrag (oder einen anderen Wert) in jeder Anderung des Eigentums des Unternehmens. Diese garantierte Summe wird in der Regel als ein Vielfaches ihrer Investition ausgedruckt: 1x, 2x. Zum Beispiel, sagen AAA Investments kauft 50 von Dylvrrr039s Aktie fur 1.000.000 mit einer 2x Liquiditatspraferenz. Dies lasst 50 der Aktien fur spatere Investitionen, Mitarbeiter Aktienoptionen, Grunderaktien und so weiter verwendet werden. Mit einfachen Mathematik, die Dylvrrr eine Bewertung von 2.000.000 zu geben scheint. Dass andere 50 muss eine Million zu sein, rechts Lets sagen Dylvrrr doppelt in der Bewertung und verkauft fur 4.000.000. Sie konnten denken, dass die 50 der Aktie nicht im Besitz der AAA Investments ist jetzt wert 2.000.000. Immerhin, AAA bekam 2x ihr Geld, richtig falsch. Was wirklich geschieht, ist dieses: AAA Investments lost in ihrer Liquiditatspraferenzkarte und nimmt 2.000.000. Die verbleibenden 2.000.000 werden dann uber die Aktien des Unternehmens angewendet - einschlie?lich der 50 der Aktie, die AAA Investments noch halt. Das bedeutet, dass AAA Investments weitere 1.000.000 und holt ihre insgesamt bis zu 3.000.000, so dass 1.000.000 fur die 50 von Aktien oder Aktienoptionen von Mitarbeitern, spateren Investoren und den Grundern statt. Eine weitere Gefahr: Wenn ein Unternehmen nach dem Beitritt zusatzliche Investitionen tatigt, kann es seinen Bestand verdunnen. Sie konnen lesen, dass hier: Employee Equity: Verdunnung Zusammenfassend lasst sich fur Pre-IPO Aktienoptionen etwas wert sein: Das Unternehmen muss erfolgreich genug sein, um verkauft zu werden oder IPO mussen Sie die Vesting-Anforderungen Ihre Optionen can039t haben bereits zu erfullen Abgelaufen ist (oder Sie mit Bargeld ausgeubt haben, was bedeutet, dass Sie Ihr personliches Bargeld in Gefahr bringen), der Wert zum Verkauf oder N Monate, nachdem ein Borsengang (fur die Sperrfrist) uber dem Ausubungspreis liegt (nach Liquiditatsvorgaben und Stammaktien vs Vorzugsaktie). Ich mochte auch darauf hinweisen, dass Sie moglicherweise in der Lage, Ihre Optionen auszuuben und verkaufen die Aktie auf den sekundaren Markten oder in sekundaren Angeboten, wenn das Unternehmen ihnen erlaubt. Ich bin nie eingeladen worden, daran teilzunehmen. Ich vermute, dass diese Mechanismen sind in der Regel nur in Unternehmen erfolgreich genug, um einen wettbewerbsfahigen Markt zu zahlen. Es gibt keinen gro?en Markt fur Aktien in unbekannten Firmen. Darum schatze ich vor-IPO Aktienoptionen bei 0. Sie sind das Gegenteil von Flussigkeit: sie sind belastet wie ein Pferd von einem Hippopotamus geritten. Auch wenn die Optionen sind ein Tag im Wert von Millionen, Sie wissen nicht, ob it039s eine gute Investition, es sei denn, Sie wissen, wie lange es dauert, um zu diesem Wert zu bekommen. Sogar eine kleine Summe, die klug investiert wird, kann zu einem kleinen Vermogen mit genug Zeit wachsen: Von Ben Franklin, ein Geschenk, das zwei Kampfe wert ist. Sie don039t mussen sich einer privaten Gesellschaft, um bescheidene Mengen an Geld in gro?en Mengen von Geld auf lange Sicht zu machen. Optionen sind fantastisch als Motivationsinstrument, und sie leisten die wichtige Rolle, die Interessen der Mitarbeiter, der Grunder und der Investoren in einem Unternehmen auszurichten. Als ein Unternehmen naher und naher an IPO, haben Optionen erhoht wahrgenommenen Wert, was sie zu gro?en Retention-Tools macht. Sie helfen auch, das Risiko der Arbeit bei einem Pre-IPO-Unternehmen zu kompensieren. Alle anderen Dinge gleich, I039d lieber ein Stellenangebot in einem Unternehmen, das (was ich denke, ist) ein wertvoller Paket von Aktienoptionen hat. Die Aktienoptionen sind ein gro?er Vorteil, und eines Tages konnen erheblichen Wert haben. Nur don039t tauschen sich: die meisten Pre-IPO-Unternehmen machen es nie zum Borsengang. Es gibt Hunderte von IPOs pro Jahr, aber Tausende und Tausende von neuen Unternehmen beginnen mit der Hoffnung, dorthin zu gelangen. Also, was ist mit meiner Geschichte, dass Startup Ich trat zu 2 ihrer Aktien in Optionen Sie gaben mir eine bescheidene Erhohung, aber es war Zehntausende von beiden Markt-Rate und meine bisherige Gehalt. Ich arbeitete dort mehr als ein Jahr, aber nicht lang genug, um die volle Weste zu beenden 2. Nach ein paar Jahren hat das Unternehmen den Betrieb eingestellt. Letzten Endes, es didn039t Angelegenheit, dass ich didn039t Weste alle meine Optionen. Bis dato hat der Bestand mir 0 zuruckgegeben. Weil sie den Uberblick uber Eigenkapital in einer Kalkulationstabelle behalten, habe ich nicht einmal ein schones Zertifikat fur meine Probleme zu zeigen. Wenn ich stattdessen 60.000 verloren gegangene Gehalter in einen SampP500-Indexfonds investiert hatte, ware der Fonds heute mehr als 90.000 wert. Und fur die I039m unter der Annahme, dass ich die Dividenden auf gro?e Summen von Oreo Cookies ausgegeben. 19.5k Views middot View Upvotes middot Nicht fur Fortpflanzung Am wichtigsten ist, mussen Sie Ihre eigenen steuerlichen Konsequenzen verstehen, wenn man in Formen der Entschadigung statt der geraden Geld / Gehalt und welche Art von Optionen, z. B. ISO. Wenn Sie jedoch nur daran interessiert sind, eine Vorstellung davon zu geben, welche Optionen Ihnen vielleicht wert sind, beziehen sich die Hauptaspekte auf die Kapitalisierung und Bewertung von Unternehmen. Der Arbeitgeber kann nicht verstehen, warum Sie kummern und durfen Ihnen nicht die Informationen (wenn Sie tatsachlich Aktien besitzen, konnten Sie das Recht haben, ihre Bucher als Aktionar zu uberprufen und finden Sie einige dieser Informationen), aber hier sind einige Elemente zu suchen Bei: 1) Gesamtkapitalisierung des Unternehmens-Wie viel in Bezug auf die Aktie bereits ausgegeben wurde und wie viel fur die kunftige Emission reserviert ist (genehmigt) 2) Aktienoptionsplan - Gibt es einen Aktienoptionsplan, wenn ja, Das Unternehmen an unter dem Plan, dh wie viele Optionen wurden reserviert und durfen an Mitarbeiter ausgegeben werden und wie viele bereits ausgegeben worden sind 3) Unternehmensbewertung-Was ist das Unternehmen wert Dies kann sein, was die aktuelle Aktie bewertet wird pro Aktie Oder was die gesamte Unternehmensbewertung ist. Wenn das Unternehmen vor kurzem Geld, es hatte eine quotpost-moneyquot Bewertung, die fur Sie von Interesse ware. Wenn ein Grunder oder Exekutive sagt, das Unternehmen ist 50 Millionen wert oder sie sind ein 50 Millionen Unternehmen, das ist wahrscheinlich, was diese Person bezieht sich auf. Wenn die aktuelle Bewertung 50 Millionen und die Gesellschaft hat 1.000.000 Aktien der ausgegebenen und ausstehenden, das ist im Wesentlichen eine 50 pro Aktie Bewertung. Die vollstandig verwasserte Bewertung kann unterschiedlich sein, da Sie den Effekt aus den ausgeubten Optionen betrachten. Wenn diese Gesellschaft Aktien zum Erwerb von 1.000.000 Aktien erworben hat und wir davon ausgehen, dass sie von ihnen ausgeubt werden, konnte das Unternehmen moglicherweise 2.000.000 Aktien halten und der Preis pro Aktie sinkt auf 25 pro Aktie (noch eine 50-Millionen-Bewertung). Hier ist ein Link zu meiner Diskussion der Dinge zu betrachten in Bezug auf Optionen und Bewertung und wie dies zu tun: Grundsatzlich wollen Sie wissen, wie viel das Unternehmen wert ist und die Anzahl der ausstehenden Aktien zu wissen, wie die Option Wert zu bewerten. Wenn Sie mit einem Startup zu tun haben, konnen Sie versuchen, Ihr Unternehmen mit anderen in ahnlichen Branchen zu vergleichen, um eine Bewertung oder gehen basierend auf den letzten Runden der Finanzierung und diese Bewertungen. Auch Faktoring in einem Rabatt auf diesen Wert fur die Tatsache der Gefahr des Scheiterns fur das Unternehmen und ob Sie in der Lage, die Aktie zu verkaufen und wann. Es gibt Wertpapiergesetze, die die Ubertragung von Aktien verbieten, au?er unter bestimmten Umstanden, bis das Unternehmen vollstandig berichtet (offentlich / IPO). Am Ende des Tages gibt es keine klare Schnittformel, aber wenn Sie schatzen den Wert pro Aktie weniger Ausubungspreis mal Anzahl der Aktien, kommen Sie mit einem grundlegenden Wert. 12.8k Views middot Ansicht Upvotes middot Nicht fur Reproduktion middot Antwort beantragt von 1 PersonBitte lesen Sie diese wichtigen rechtlichen Hinweise und Informationen Keine der Informationen auf oder heruntergeladen von sharepost (die Website) stellt ein Angebot zum Kauf oder Verkauf oder eine Aufforderung eines Angebots Keine Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, noch stellt sie ein Angebot zur Anlageberatung oder - dienstleistung dar. Eingetragene Vertreter von SharesPost Financial Corporation (1) beraten kein Mitglied uber die Begrundetheit oder Zweckma?igkeit einer bestimmten Anlage oder Transaktion oder (2) bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes von Wertpapieren oder Anlagen oder (3) , Steuer - oder Transaktionsberatung. 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