Fx Optionen Lange Gamma




Fx Optionen Lange GammaFX-Optionen Uber FX-Optionen Holen Sie sich das Engagement, um Bewegungen in einigen der am meisten gehandelten globalen Wahrungen zu bewerten. Wenden Sie dieselben Handels - und Sicherungsstrategien an, die Sie fur Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschlie?lich Spreads mit bis zu zehn Beinen. ISE FX-Optionen sind mit Barausgleich in US-Dollar, Bewegung im europaischen Stil und kann direkt aus Ihrem bestehenden Brokerage-Konto gehandelt werden. Der Handel mit Devisenoptionen offnet um 7:30 a. m (New York Time) und endet um 04.15 Produktspezifikationen Spotpreise Spotpreise basieren auf Wechselkursen von SIX gemeldet. Die Preise werden mit Modifikatoren skaliert, wie unten dargestellt, so dass der zugrunde liegende Wert spiegelt ein Preisniveau ahnlich dem einer Aktie oder eines Index. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Diese Tabelle fasst den Ratenmodifikator fur jedes Paar zusammen. Um die Produktspezifikationen anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol. 125,57 (1,2557 X 100), 175.91 (1,7591 X 100), 116.12 (1,1612 X 100), 108.71 (1,0871 X 100), 77,82 (0,7782 X 100), 61,24 (0,6124 X 100), 133,46 (13,346 X 10), 158,56 (1,5856 X 100), 79,57 ( 0.7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 147.04 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71.79 (0.71.79 X 100) Wahrungstabelle und Investoren historischen Kursen konnen die zugrunde liegenden Preise fur Devisenoptionen von mehreren fuhrenden Marktdatenanbietern zugreifen Und Finanz-Websites, darunter Bloomberg, Reuters und Yahoo Finance. Handelsstrategien Anleger haben mehr Auswahl und Flexibilitat, ihr Wahrungsrisiko zu sichern. FX-Optionen erlauben die gleichen Kern-Handel und Hedging mit Optionen verwendet Strategien auf Aktien, ETFs und Indizes. Eine einfache Moglichkeit, sich daran zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen mussen, ist auf der Basiswahrung zu konzentrieren, die die erste Wahrung in einem Wahrungspaar. Die zweite Wahrung ist die Zitatwahrung (Gegenwahrung). Die Optionen werden aus der Basiswahrung bezogen auf die Quotierungswahrung abgeleitet. Die USD-Basis (pro US) ist fur alle zehn Paare verfugbar. Zum Beispiel, wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu starken - Sie kaufen YUK Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu schwachen - Sie kaufen YUK puts. In der USA (umgekehrt) Konvention, wenn Sie erwarten, dass der Euro gegen den Dollar zu starken, kaufen Sie EUU-Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Euro gegenuber dem Dollar zu schwachen, kaufen Sie EUU puts. Option Kauf fur die Richtungs Ideen Option Kauf fur echte hedgers Credit Spreads fur Einkommen Spreads fur echte hedgers anzeigen Trading Strategies Haufig gestellte Fragen Was sind Devisenoptionen Devisenoptionen borsengelistete Wertpapiere, die an der amerikanischen International Securities Exchange gehandelt werden, einem fuhrenden Austausch US-Optionen. Mit FX-Optionen, die Anleger haben Exposition gegenuber Kursschwankungen in einigen der am meisten gehandelten Wahrungen und kann die gleichen Handels - und Hedging-Strategien sie Aktien - und Index verwenden fur Optionen gelten, einschlie?lich der Spreads mit bis zu zehn Beine. Derzeit sind FX-Optionen in 10 Wahrungspaare, mit Dual-Konventionen fur vier Paare angeboten aufgelistet. Der USD-basierte, oder per USA, Wahrung Konvention ist fur alle zehn Paare zur Verfugung und ermoglicht es Anlegern, ihre Ansichten uber die Starke oder Schwache des Dollar gegenuber globalen Wahrungen zum Ausdruck bringen. Die US-Wahrungskonvention ist die Kehrseite der Konvention auf USD-Basis. FX-Optionen sind mit Barausgleich in US-Dollar, Bewegung im europaischen Stil und kann direkt von einem Optionen-fahigen Brokerage-Konto gehandelt werden. Was sind die Vorteile von borsennotierten Optionen Mit borsennotierten Optionen erhalten Investoren die volle Preistransparenz angezeigt Preise und Quote Gro?en sind immer umsetzbar. Daruber hinaus wird das Kontrahentenrisiko fast vollstandig eliminiert, da FX Options durch die Options Clearing Corporation (OCC) ausgegeben und geloscht werden. Das OCC stellt eine wichtige Funktion dar, indem es als Garant fungiert, um sicherzustellen, dass die Verpflichtungen der Vertrage erfullt werden. Warum Handel FX-Optionen gegenuber dem FX Spot Einer der wichtigsten Vorteile fur den Handel mit Devisenoptionen im Vergleich zu FX Spot ist, dass Optionen bietet Investoren enorme Vielseitigkeit einschlie?lich einer breiten Palette von Basispreise und Verfallmonate fur den Handel verfugbar. Die Investoren konnen Einzel - und Mehrbeinstrategien einfuhren, abhangig von ihrer Risiko - und Lohntoleranz. Investoren konnen bullish, bearish und sogar neutral Marktprognosen mit begrenztem Risiko zu implementieren. FX-Optionen bieten auch die Moglichkeit, sich gegen Wertverluste eines Basiswerts abzusichern. Da FX-Optionen ausgegeben und durch die OCC geloscht werden, wird das Kontrahentenrisiko fast vollstandig eliminiert. Wo kann ich diese Produkte handeln? FX Options werden an der internationalen Wertpapierborse gehandelt und konnen uber alle Optionen-aktivierten Broker-Konten gehandelt werden. Wo bekomme ich FX Options-Quotes FX Options-Quotes sind bei mehreren Marktdaten-Anbietern und Finanz-Websites, einschlie?lich Bloomberg, ILX, Reuters oder Yahoo Finanzen erhaltlich. Was ist der Vorteil von Barabfindung und wie es Barabgeltung funktioniert beseitigt die Notwendigkeit, die tatsachliche Fremdwahrung, so dass der Prozess sehr viel einfacher zu halten. Investoren konnen tatsachlich ihre Positionen bis zum Verfall Freitag, die den dritten Freitag des Gultigkeitsmonats um 12:00 Uhr (New York Time). Der Abrechnungswert wird am letzten Handelstag (in der Regel am Freitag) auf Basis des WM / Reuters-Intra-Day-Kassakurses ermittelt, der 12 Uhr New Yorker Zeit entspricht. Welche Moglichkeiten Strategien kann ich implementieren fur Devisenoptionen Investoren die gleichen Handels Strategien annehmen, konnen sie fur die Aktienoptionen zu verwenden, sowie ausgefeilte Verbreitung Funktionalitat wie vertikale Spreads, Straddles, Druse, Kondore und Schmetterlinge. Warum sind die FX angeboten Optionen in Dual-Konventionen Die Anleger haben unterschiedliche Perspektiven, einige Blick in Bezug auf den US-Dollar, wahrend andere in Bezug auf den Euro oder das britische Pfund aussehen. Durch das Angebot eines Dual-Konvention, haben die Anleger nun eine zusatzliche Wahl und Flexibilitat, ihre Wahrungsrisiken abzusichern. ISE listet derzeit FX-Optionen in 10 Wahrungspaaren auf. Der USD-basierte oder pro US ist fur alle 10 Paare zur Verfugung und ermoglicht es Anlegern, ihre Ansichten uber die Starke oder Schwache des Dollar gegenuber globalen Wahrungen zum Ausdruck bringen. Die US-Wahrungskonvention ist die Kehrseite der USD-basierten Wahrungskonvention. Anleger konnen dieselben Handelsstrategien anwenden, die sie derzeit fur Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschlie?lich Spreads mit bis zu vier Beinen. Ich kaufe Anrufe oder Puts, um meine Prognose zu implementieren Eine einfache Moglichkeit, sich zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen mussen, ist auf die Basiswahrung konzentrieren, die die erste Wahrung in einem Wahrungspaar ist. Die zweite Wahrung ist die Zitatwahrung (Gegenwahrung). Die Optionen werden aus der Basiswahrung bezogen auf die Quotierungswahrung abgeleitet. Die, die bullish auf der Basiswahrung sind, sollten Anrufe kaufen. Diejenigen, die auf der Basiswahrung bearish sind, sollten Puts kaufen. Es gibt mehrere andere Moglichkeiten, Investoren konnen ihre Ansichten, abhangig von der Basiswahrung handeln. Die USD-basierten oder USD-Devisenoptionen ermoglichen den Anlegern, ihre Ansichten uber den US-Dollar im Verhaltnis zum kanadischen Dollar (Symbol: CDD) zu tauschen. Beim Handel dieses Produkts wurde ein Anleger, der bullish auf dem US-Dollar ist und daher auf dem kanadischen Dollar bearish, CDD-Anrufe kaufen. Umgekehrt wurde ein Investor, der barisch auf den US-Dollar und bullish auf dem kanadischen Dollar ware kaufen CDD puts. Wenn ein Anleger in US-Wahrungskonvention fur den Euro handeln wollte (Symbol: EUU) und bullisch auf dem Euro - der Basiswahrung - blieb und auf dem US-Dollar lag, wurden sie EUU-Anrufe kaufen. Ein Investor, der auf dem Euro barisch ist und bullish auf dem US-Dollar wurde EUU puts kaufen. Wie konnen Griechen auf FX-Optionen angewendet werden? Die Griechen konnen Investoren dabei helfen, das Risiko und die potenzielle Belohnung einer FX-Option besser zu verstehen und eine Moglichkeit zur Messung der Sensitivitat eines (FX) Optionskurses zu quantifizierbaren Faktoren zu bieten. Die Optionsmodelle (Griechen) ermoglichen es den Anlegern, verschiedene Risiken fur Optionen zu quantifizieren, die am popularsten ist das Delta. Delta misst die Rate des Optionswertes in Bezug auf Anderungen des zugrunde liegenden Paarpreises. Die anderen Griechen gelten in ahnlicher Weise wie Aktienoptionen (Gamma, Theta, Rho und Vega). Was Auswirkungen auf die Wahrungspaarbewegung der Devisenoptionen Wahrungsbewertungen sind ein Produkt vieler Faktoren, nicht nur eine einzige Eingabe. Der Wahrungsmarkt wird durch makrookonomische Faktoren wie Zinssatze, BIP, Produktivitat und Investitionsstrome beeinflusst. Zwischen diesen kritischen Fundamentalfaktoren und den Devisenmarkten besteht eine symbiotische Beziehung. Wie mache ich meine Preisprognose fur FX-Optionen Dies ist eine personliche Wahl fur jeden Investor. Einige verwenden fundamentale Analyse, wahrend andere auf technische Analyse (Charts) wie Fibonacci, Candle Sticks oder Moving Averages. Einige Investoren verwenden eine Mischung aus fundamentaler und technischer Analyse. Ich verstehe, dass Devisenoptionen EquityExercisedquot auf European Style-Basis sind, aber konnen sie gekauft und verkauft werden vor dem Verfall, um einen Gewinn zu sperren oder schneiden Sie einen Verlust wie Aktienoptionen Ja, FX-Optionen konnen den ganzen Tag gehandelt werden und nicht Mussen bis zum Verfall gehalten werden. Da es sich um europaische Stil, dh sie konnen nicht ausgeubt werden bis zum Verfall, Investoren, die kurz eine Option sind, mussen nicht uber fruhe Ausubung Risiken zu kummern. Egal, ob Sie lang oder kurz sind, konnen Sie Ihre Position zu jeder Zeit vor dem Verfall handeln. Wie werden die FX-Option-Paar-Werte berechnet Die Spot-Preise basieren auf den von Reuters gemeldeten Wechselkursen. Die Preise werden unter Verwendung von Modifikatoren skaliert, wie unten gezeigt, so dass der zugrunde liegende Wert ein Preisniveau ahnlich dem eines Bestandes oder Indexes widerspiegelt. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Um die Produktspezifikationen fur jedes Wahrungspaar anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol Welcher Basispreis sollte ich kaufen, geben Sie eine bestimmte Sicht auf Wahrungspaar Optionen geben so viele Investitionen Entscheidungen, mussen Sie die richtige Balance, abhangig finden Auf Ihr Risiko und Belohnung Trade-off. ITM (in-the-money) Call-oder Put-Optionen kosten mehr, aber sind die meisten reagieren auf den zugrunde liegenden Wechselkurs (Delta), wahrend OTM (out-the-money) Optionen haben weniger Dollarkurs, sondern auch niedrigere Deltas, was bedeuten Sie haben die niedrigste Reaktion auf den zugrunde liegenden Wechselkurs. ATM (At-the-money) ist ein Hybrid der beiden. Welche Falligkeitsdauern fur FX Options FX Options zur Verfugung stehen, ist fur bis zu vier kurzfristige Monate und bis zu vier Monate ab Marz-Quartalszyklus (Marz, Juni, September und Dezember) verfugbar. FX-Optionen sind auch fur bis zu 10 langfristige Monate verfugbar, nicht mehr als 36 Monate. Wie wird der tatsachliche Pramienbetrag berechnet Wie bei Aktien-, Index - und ETF-Optionen werden die Pramien der FX-Optionen mit 100 multipliziert, um den tatsachlichen Pramienbetrag zu erhalten. Zum Beispiel, wenn Sie eine Option fur 2,00 kaufen, wird die Gesamtpramie 2,00 x 100 oder 200, nicht einschlie?lich Ihrer Maklerprovision sein. Diese Pramie wird zum Zeitpunkt des Handels in bar (USD) gezahlt. Fur weitere Informationen uber FX-Optionen besuchen Sie uns auf ise / fx. Auch wenn Sie Fragen haben, kontaktieren Sie uns bitte unter FXOptionsiseOption Gamma Die Gamma einer Option gibt an, wie sich das Delta einer Option im Verhaltnis zu einer 1-Punkt-Verschiebung im zugrunde liegenden Asset andern wird. Mit anderen Worten, die Gamma zeigt die Option deltas Empfindlichkeit gegenuber Marktpreisanderungen. Gamma ist wichtig, weil es uns zeigt, wie schnell unser Positionsdelta sich andert, wenn sich der Marktpreis des Basiswerts andert. Denken Sie daran: Eines der Dinge, die das Delta einer Option sagt uns, ist effektiv, wie viele zugrunde liegende Vertrage sind wir lang / kurz. Also, die Gamma sagt uns, wie schnell sich unsere effektive Basisposition andert. Mit anderen Worten, Gamma zeigt, wie fluchtig eine Option relativ zu Bewegungen des zugrunde liegenden Vermogenswertes ist. Also, indem Sie Ihre Gamma wird Ihnen sagen, wie gro? Ihr Delta (Position Risiko) andert. Die obige Grafik zeigt Gamma zu Basiswert fur 3 verschiedene Ausubungspreise. Sie konnen sehen, dass Gamma zunimmt, wahrend sich die Option von der In-the-Money-Erreichung seinen Hohepunkt bewegt, wenn die Option am-Geld ist. Dann als die Option verschiebt out-of-the-money die Gamma dann sinkt. Hinweis: Der Gamma-Wert ist fur Anrufe wie fur Puts gleich. Wenn Sie lang ein Anruf oder ein Put sind, wird die Gamma eine positive Zahl sein. Wenn Sie einen Anruf oder eine Pause kurz sind, ist das Gamma eine negative Zahl. Wenn Sie eine langere Gammaquot-Position haben, wird Ihre Position gleichzeitiger, wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermogenswertes ansteigt und quotshorterquot als der zugrunde liegende Preis abnimmt. Umgekehrt, wenn Sie Optionen verkaufen und daher quotshort gammaquot sind, wird Ihre Position kurzer, da der zugrunde liegende Preis steigt und langer, wenn das Underlying sinkt. Dies ist eine wichtige Unterscheidung zwischen langen oder kurzen Optionen zu machen - sowohl Anrufe und puts. Das hei?t, wenn Sie lange eine Option (long Gamma) Sie wollen den Markt zu bewegen. Da der zugrunde liegende Preis steigt, werden Sie langer, was Ihre neue Position verstarkt. Wenn Sie "longong gammaquot" wahlen, bedeutet dies, dass Sie Bewegungen in dem zugrunde liegenden Asset wunschen, und dann als "short gammaquot" bedeutet, dass der Preis des zugrunde liegenden Assets nicht verschoben werden soll. Eine kurze Gamma-Position wird kurzer, wenn der Preis des Basiswerts steigt. Wahrend der Markt sammelt, sind Sie effektiv verkaufen mehr und mehr der zugrunde liegenden Vermogenswert, wie das Delta wird mehr negativ. Long Gamma Trading Schauen Sie sich dieses Video von Options Unversity an. Es gibt einen Uberblick uber das Konzept von Gamma Trading. Comments (29) Arwen 17. Juli 2014 um 1.30 Uhr Ihre Erklarung ist sehr klar :-) Peter 17. Juli 2014 um 12:52 Uhr Wenn Ihre Position ist longlong Gammaquot bedeutet dies, dass Aufwartsbewegungen in den zugrunde liegenden Preis erhohen Ihr Delta (langer ). Umgekehrt verringern Abwartsbewegungen im Basispreis Ihre Position Delta (kurzer). In der oben genannten, wie der Markt sammelt und Ihre Position wird langer in Delta mussen Sie verkaufen die zugrunde liegenden Delta-neutral bleiben. Als der Markt beginnt zu verkaufen, werden Sie dann kurzer werden mussen Sie zuruckkaufen Deltas. Also, wie der Markt sammelt, you039re verkauft es - wenn es fallt you039re Kauf es zuruck. Wenn dies in gro?en Mengen erfolgt, kann es die Wirkung der Beschrankung der Bewegung des Bestandes haben. Die umgekehrte gilt fur kurze Gamma, wie der Markt sammelt, wird Ihre Position Delta kurzer und you039ll mussen durch den Kauf von Aktien zu hedgen. In diesem Fall you039re kaufen, wie der Markt sammelt sich auf Ihr Delta und verkaufen, wie der Markt fallt. Hat diese Erklarung helfen Arwen Juli 16th, 2014 at 2:38 am Hallo Peter, ich habe eine Frage uber die Beziehung zwischen Delta-neutralen Positionsquot und quasi-Volatilitat movementsquot. Wenn der Marktteilnehmer delta-neutrale Position (net positive gamma) durch die Aktion des Kaufens und Verkaufs einer gro?en Anzahl von Aktien halten will, dann dampft diese Volatilitat. Wenn der Marktteilnehmer delta-neutrale Position (Netto-negative Gamma) durch die Aktion der Kauf und Verkauf einer gro?en Anzahl von Aktien halten will, dann erhoht dies die Volatilitat. Ich bin nicht sehr klar uber die Beziehung hinter ihnen. Konnten Sie bitte geben Sie einige Erklarungen Vielen Dank, Arwen Ich verstehe, dass, aus einem seller039s Sicht der Short-Position ist wertlos. Peter 12. Juli 2014 um 4:45 Uhr Wenn Sie eine Option kaufen, zahlen Sie die Pramie (Optionspreis) an die Option Verkaufer, so dass die Option Verkaufer erhalten Sie die Pramie zum Zeitpunkt des Handels. Mit einer Short-Position mochten Sie den Preis der Option zu verringern, idealerweise auf Null, an welchem ??Punkt die Option wertlos sein wird. Sobald die Option wertlos ausgelaufen ist, haben Sie die Option Verkaufer durch die Beibehaltung der Pramie erhalten, die vom Kaufer der Option erhalten. Wenn der Preis der Option erhoht, konnen Sie am Ende Kauf der Option zuruck (auf Platz Ihrer Short-Position) zu einem hoheren Preis als das, was Sie es verkauft, was bedeutet, dass Sie einen Verlust in dieser Situation zu machen. Lassen Sie mich wissen, wenn alles noch unklar ist. Arwen 12. Juli, 2014 um 2:16 am Sie beantwortet Darryl039s Frage am 4.30.2012. Sie sagten, wenn Sie kurz sind die Position ist immer noch wertlos, aber Sie machen einen Gewinn - wobei die Pramie fur den Verkauf der Option erhielt. Ich bin verwirrt. Wenn die Position kurz ist, konnen wir Gewinn machen. Aber warum die Position ist immer noch wertlos So erklaren diese Peter April 23rd, 2014 at 6:56 Uhr Kurze Gamma-Volatilitat Trades wollen in der Regel Volatilitat und Marktbewegungen stabil bleiben, so dass, wenn die Marktlucken gro? und Sie sind kurz Gamma und Delta neutral Sie verlieren Geld. Allerdings konnen Sie kurze Gamma-und auch kurze delta i. e kurze nackte Call-Option. In diesem Fall, wenn die Marktlucken offen niedriger werden Sie wahrscheinlich in dieser Situation Geld verdienen. Rawdy April 20th, 2014 at 3:27 am Was ist, wenn gamma kurz ist und Markt offen Lucke nach unten werde ich machen Verlust oder Profit Die Position Delta Delta x Kontraktgro?e x Anzahl der Optionskontrakte. In der Post von Charlie, erwahnte er, dass die Kontraktgro?e 10mt (btw, ich don039t wissen, was mt ist, aber let039s nur behandeln sie als einige Standard-Einheit) mit der Option Delta -0,2138 auf 100 Short-Call-Optionen. Also, -0.2138 x 10 x 100 213. Fur Ihre Put-Option Frage - in beiden Fallen, ob Sie lange oder kurz die Option das Delta nahert sich 0 als die zugrunde liegenden Preiserhohungen. Ihre Long / Short-Position bestimmt nur, ob Ihr Delta sich 0 von einer positiven oder einer negativen Zahl nahert. Auch das Konzept der ITM / OTM doesn039t hangt von Ihrer Long / Short-Position entweder. Wenn ein Put einen Ausubungspreis von 90 hat und die Aktie bei 100 abgelaufen ist, dann ist die Put-Option OTM. Wenn Sie am Verfalldatum lang sind, ist Ihre Position wertlos und Sie Verlust ist die Pramie. Wenn Sie kurz sind die Position ist immer noch wertlos, aber Sie machen einen Gewinn - die Pramie fur den Verkauf der Option erhalten. Lassen Sie mich wissen, wenn etwas unklar ist. Darryl April 30th, 2012 at 4:37 pm I039m neu in den griechischen und wollte auf den letzten Kommentar abholen. Warum, wenn Delta ist -0.2138, warum wurden Sie kaufen 213 Lose statt 21 Daruber hinaus, 039I. e. Fur eine lange setzen, wenn die zugrunde liegende Preiserhohung von 50 bis 60 wird das Delta von -0,40 auf -0,20 (langer) 039 gehen. - i undertsandand als die Option bewegt sich weiter otm und so Delta bewegt sich naher an Null. 039Fur eine Kurztaste wird das Dreieck umgekehrt. So wie der zugrunde liegende Preis geht von 50 bis 60 die Short-Put-Delta geht von 0,40 bis 0,20 (kurzer) 039. - Wenn i039m kurz einen Put und die zugrunde liegenden Preis steigt dann doesn039t meine Option naher an / noch mehr itm, so doesn039t mein Delta erhohen Peter 26. Marz 2012 um 8:58 Uhr Wenn die Kontraktgro?e 10mt ist dann Ihre Position Delta, das ist Der Betrag, den Sie sichern mussen, ist 213 Kontrakte (Aktien). Die Wertanderung zu Ihrer Position entsprechend dem Delta isn039t mit quoteveryquot 1 Punktbewegung - gerade mit dem ersten. Weil, wie Sie gezeigt haben, das Delta sich als die zugrunde liegenden anderungen andert, die durch das Gamma gegeben wird. Nachdem der Underlying 1 Punkt bewegt hat, haben Sie einen neuen Delta - und Gamma-Wert. Au?erdem ist gamma eine 1-Punkt-Bewegung, wenn sie nicht als 1 Gamma angegeben ist. Charlie Marz 23rd, 2012 at 12:54 am Hallo Peter, ich habe neue Software fur Optionen Portfolio / prcing, und mit einer Position habe ich auf dem Delta -0.2138 (kurz einen Anruf) und die gamma -0.0158. Wenn ich 100 Lose kurz von dem Anruf (Vertrag Gro?e 10mt) dann zu Delta abgesichert werden wurde, musste ich 21 Lose kaufen. Wie ich richtig verstehe, bedeutet das Delta auch, dass der Wert meiner Position um 213 mit jedem Tick nach oben sinken wurde. Allerdings wurde in diesem Fall die Gamma von -0.0158 bedeuten, dass mein Delta um -1,58 Lots pro Punkt hoher kurzer wird, nicht jede Tick hoher (otherwsie gamma ware zu gro?). Der Gamma-Wert des Handels sagt -15,8, was ich denke, bedeutet, dass das Delta um diesen Wert fur jede Bewegung nach oben verringern Konnen Sie helfen. Sie stimmen zu, verwirrend, dass Delta Basis ist ein Tick bewegen und Gamma-Basis 1 move Nave 10. Februar 2012 um 12:53 Uhr Gro?e Arbeit Peter Peter November 5th, 2011 at 4:06 am Ja, that039s richtig. Beide Anrufe und Puts haben den gleichen Gammawert, der beide Seiten des ATM verringert. Hallo, ich mochte Ihr Feedback Wenn ein Anruf, zunachst otm, und dann der Aktienkurs nahert sich dem Ausubungspreis, wurde die Gamma erhohen, wenn der Aufruf im Geld ist, wurde Gamma verringern Wenn ein put , Anfangs OTM, dann, wenn ein Aktienkurs sinkt, wurde gamma erhohen, und wenn der Put in das Geld ist, wurde gamma sinken, wenn die Aktie noch nach unten gehen Ich sage die richtigen Dinge Peter 5. Juni 2011 um 05.55 Uhr Hallo Peter87 , Konnte es helfen, einen Blick auf die Delta-Graphen auf der Option Delta-Seite zu nehmen. Werfen Sie einen Blick auf die Put Delta vs Underlying Preis Grafik. Dies stellt eine lange Put - so nur umgekehrt die Zahlen fur eine kurze Put. D. h. Fur eine lange setzen, wenn die zugrunde liegenden Preiserhohung von 50 bis 60 wird das Delta von -0,40 auf -0,20 (langer) gehen. Bei einem kurzen Satz wird das Dreieck umgekehrt. So wie die zugrunde liegenden Preis geht von 50 bis 60 die Short-Delta wird von 0,40 bis 0,20 (kurzer) gehen. Peter87 4 Juni, 2011 at 8:06 am Vielen Dank fur Ihre detaillierte und schnelle Antwort bekam ich den Teil uber Anrufe und Long-Puts, aber nicht das Teil mit kurzen Puts: Ein kurzer Put hat eine konkave (und negative) Pay-off-Profil. Je hoher der zugrunde liegende Wert wird, desto mehr nahert sich die Auszahlungslinie der x-Achse, was bedeutet, dass die Steilheit (ltgt delta) gro?er wird (weniger negative Annaherungen 0). That039s, warum ich don039t es bekommen, dass die Position in einem kurzen Put wird kurzer, wenn der zugrunde liegende Preis steigt. Meiner Meinung nach wird die Position weniger kurzer (es wird langer). Aber ich denke, es muss einige Argumentationsfehler in meiner Argumentation geben. -) Peter 4. Juni 2011 um 06.36 Uhr Das Delta hangt von der Option Call-Optionen haben eine Position Delta und Put-Optionen haben ein negatives Delta. Also, wenn Sie quotsellquot eine Option der Anruf mit einem negativen Delta und die put ein positives Delta. Nun, da Gamma ist positiv fur beide Anrufe und puts, wenn Sie eine Option verkaufen Ihre Gamma mit daher negativ. Wenn Sie eine Option und folglich kurzes Gamma kurzschlie?en, werden sowohl ein kurzer Aufruf als auch ein kurzer Puffer quotenloses Delta setzen, wenn der zugrundeliegende Preis ansteigt - dies wird auch als quotshorterquot bezeichnet. Fur eine Call-Option, da der zugrunde liegende Preis steigt die Option selbst wird mehr in-the-money und damit das Delta bewegt sich von 0 bis 1. Aber wenn Sie quotshortquot der Aufruf das Gegenteil passiert bedeutet, dass die Option Delta Ihrer Position wird Bewegen Sie sich von 0 auf -1 (kurzer). Fur eine Put-Option, da der zugrunde liegende Preis steigt die Option selbst becomse mehr out-of-the-money und damit das Delta bewegt sich von -1 bis 0 (immer langer). Aber wenn Sie quotshortquot die put das Gegenteil passiert meaing, dass die Option Delta Ihrer Position bewegt sich von 1 bis 0 (immer kurzer). Lassen Sie mich wissen, wenn dies nicht klar ist. Peter87 3. Juni 2011 um 02.47 Uhr I039m ein Anfanger in Optionen, sondern verstehen fast den ganzen Artikel. Was ich nur don039t verstehen, ist dies: "Umgekehrt, wenn Sie Optionen verkaufen und daher quotshort gammaquot sind, wird Ihre Position kurzer werden, da der zugrunde liegende Preis steigt. Delta (als erste Derivat) ist negativ und wachst mit zunehmendem Basispreis, so wird es weniger negativ, was bedeutet, dass quasi shortquot ltgt mehr longquot. Ich ware Ihnen dankbar fur Ihr Feedback Peter November 3rd, 2010 at 4:54 am Sind Sie reden uber das Video auf dieser Website uber That039s, wo ich sage quottake einen Blick auf diese videoquot. Dann stelle ich einen Link zu der OU-Website. Das Video oben auf quotthisquot Website tut in der Tat mehr als quotdescribequot, was Gamma ist und arbeitet auf Gamma-Handel. Bitte lassen Sie mich wissen, wenn ich etwas verpasst oder wenn Sie denken, das Video oben ist falsch. Trader1 Ich klickte auf die quotoptions universityquot Link unter der langen Gamma-Trading-Kopfzeile, sagt man, Sie konnen ein Video, das einen Uberblick uber Gamma-Handel gibt zu sehen. Anstatt ein Video, das einen Uberblick uber gamma gibt, ist es ein 100-prozentiges Umsatz-Video fur Optionen Universitat. KEIN GAMMA SELBST GEMACHT. Abzocke. Sam 28. Juli 2010 um 21:06 Uhr Sie haben Recht. Delta von Put ist abnehmende Funktion von -1 bis 0, wie der Aktienkurs erhoht. Ich dachte in Bezug auf den absoluten Wert von Delta. Peter July 28th, 2010 at 6:10 pm Hallo Sam, it039s eine gute Frage. Sie mussen bedenken, dass ein put039s Delta ist negativ, so dass mit einem positiven Gamma und einem steigenden Aktienkurs das Delta einer Put wird weniger negativ - oder quotlonquot. Je mehr der Bestand sammelt, desto naher ruckt das put039s-Delta gegen Null, wenn mehr Gamma dazu hinzugefugt wird. Call-Optionen, mit einem positiven Delta-und positiven Gamma wird auch langer quot, wie der Aktienkurs steigt. Je hoher die Aktie bewegt sich aus dem Basispreis, desto naher der Call Option039s Delta Annaherungen 1. Sam Juli 28th, 2010 at 4:14 pm Kann ich etwas fehlen. Mathematisch ist gamma immer positiv fur Call und Put. Aber wie der Aktienkurs steigt, shouldn039t die Put haben negative Gamma als der Graph des Deltas vs Aktienkurs sinkt Bitte jemand klaren Seth Baker 9. Februar 2010 um 15:04 Dies ist interessant Zeug. Ich benutze Google, um mir zu helfen, Sachen uber Optionen zu finden. Eine coole Website hat einen anderen Ansatz - sie behaupten, nicht eine Meinung auf dem Markt haben. Vielmehr arbeiten sie mit Ihnen, auf welche Art von Handel zu machen, basierend auf den Griechen, etc. Ich kann dies falsch, aber ich denke, it039s http://www. timeforoptions Hallo Anthony, Ich bin damit einverstanden, dass die Video geht nicht zu einem guten Start. Ich verknupfe direkt mit dem Video auf der OU-Website. They039ve anderte das Video zu, was they039ve vorher hatte, das eine langere Einleitung zur Verfugung stellte. Zu Beginn des Videos Ron hat bereits begonnen diskutieren quotshort gammaquot, wo, wenn Sie kurz Gamma sind und der Markt geht Ihre Position wird quotlonquick, d. h. Ihre Delta-Position wachst. That039s, was er, wenn er sagt, dass Deltasquot auf dem Weg nach unten sagt. Glaubst du, meine Beschreibung (nicht das Video) oben unterscheidet sich von dem, was Sie woanders gelesen haben Wenn ja, lassen Sie mich wissen, wo der Widerspruch ist und wenn I039m falsch I039ll den Inhalt entsprechend korrigieren. Vielen Dank fur das Feedback Anthony Ich lerne den Handel Optionen von den griechischen (Delta, Gamma, Theta, Vega) haben aber Optionen seit vielen Jahren gehandelt. Ich habe mehrere Definitionen und habe einen Online-Kurs. Diese Definition hier und das nachfolgende Video sind bei weitem die verwirrendsten, die ich je gesehen habe. Das Video beginnt mit quotIn ein Gefuhl auf dem Weg nach unten, unsere kurze Gamma-Position kauft Deltas fur uns. Z. B. Wie in der Heck kann jemand versuchen, Gamma verstehen als Definition beginnen, dies zu verstehen. Peter 20. September 2009 um 20:09 Vielen Dank fur die Anregung. Viel geschatzt. Ich schreibe etwas auf Delta-neutralen Handel und ein bisschen mehr auf Gamma-Scalping. Howdy September 20th, 2009 at 10:38 am Ich habe Grundkenntnisse uber Optionen Kauf und Verkauf von Anrufen und Puts. Ich wurde es begru?en, wenn detailliertere Erlauterungen fur Gamma-und Delta-Handel hinzugefugt wird. Ich bin immer noch verwirrt, wie Gamma-Trading funktioniert. Hinzufugen eines KommentarsGamma Was ist Gamma Gamma ist die Anderungsrate in einem Optionsdelta pro 1 Anderung des zugrunde liegenden Vermogenswertes. Gamma ist ein wichtiges Ma? fur die Konvexitat eines Derivatwertes, bezogen auf den Basiswert. Eine Delta-Hedge-Strategie versucht, Gamma zu reduzieren, um eine Absicherung uber eine breitere Preisspanne beizubehalten. Eine Konsequenz der Verringerung von gamma ist jedoch, dass alpha auch reduziert wird. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Gamma Mathematisch ist gamma die erste Ableitung von delta und wird verwendet, wenn man versucht, die Preisbewegung einer Option im Verhaltnis zur Menge, die sie in oder aus dem Geld ist, abzumessen. Ebenso ist gamma die zweite Ableitung eines Optionskurses in Bezug auf den Basiswert. Wenn die Option, die gemessen wird, tief in oder aus dem Geld ist, ist gamma klein. Wenn die Option nah oder am Geld ist, ist gamma am gro?ten. Gamma-Berechnungen sind am genauesten fur kleine Anderungen des Preises des zugrunde liegenden Vermogenswertes. Alle Optionen, die eine Long-Position haben eine positive Gamma, wahrend alle kurzen Optionen haben eine negative Gamma. Gamma-Verhalten Da eine Options-Delta-Ma?nahme nur fur kurze Zeit gultig ist, gibt gamma Portfoliomanagern, Handlern und einzelnen Anlegern ein genaueres Bild davon, wie sich die Optionen-Deltas im Laufe der Zeit andern werden, wenn sich der Kurs des Basiswerts andert. Als Analogie zur Physik ist das Delta einer Option seine Geschwindigkeit, wahrend das Gamma einer Option seine Beschleunigung ist. Gamma verringert sich, nahert sich null, als eine Option wird tiefer in-the-money, als Delta nahert sich ein. Gamma nahert sich auch Null, je tiefer eine Option aus dem Geld kommt. Gamma ist am hochsten an dem Geld. Die Berechnung von Gamma ist komplex und erfordert Finanzsoftware oder Kalkulationstabellen, um einen genauen Wert zu finden. Das folgende zeigt jedoch eine annahernde Berechnung von gamma. Betrachten Sie eine Call-Option auf einen Basiswert, der derzeit ein Delta von 0,4 hat. Erhoht sich der Aktienwert um 1, erhoht sich die Option um 0,40 und das Delta wird sich ebenfalls andern. Angenommen, die 1-Zunahme tritt auf, und die Optionen delta sind jetzt 0,53. Diese 0,13-Differenz in Deltas kann als ein ungefahrer Wert von gamma angesehen werden. Gamma ist eine wichtige Metrik, weil es fur Konvexitat Fragen korrigiert, wenn das Engagement in Hedging-Strategien. Einige Portfoliomanager oder Trader konnen mit Portfolios von solchen gro?en Werten beteiligt sein, dass noch mehr Prazision bei der Absicherung erforderlich ist. Ein drittes Derivat mit der Bezeichnung Farbe kann verwendet werden. Farbe misst die Anderungsrate von Gamma und ist wichtig fur die Aufrechterhaltung eines Gamma-abgesicherten Portfolios. Option-Preisanderungen mit Schwankungen in mehreren Faktoren wie Spot-Preis, Volatilitat. Zinssatz und Zeit. Delta ist ein Ma? fur die Anderung der Optionspramie in Bezug auf eine Anderung des Basiswerts. Oder Spot, Preis. Gamma reprasentiert die Delta-Anderung fur eine gegebene Anderung der Kornrate. Im Handel werden Spieler lange Gamma, wenn sie Standard-Puts oder Anrufe kaufen, und kurze Gamma, wenn sie sie verkaufen. Wenn die Kommentatoren vom gesamten Markt als lange oder kurze Gamma sprechen, beziehen sie sich in der Regel auf Marktmacher im Interbankenmarkt. Howmarket-Hersteller sehen gamma Lets betrachten, wie Market-Maker Gamma. In der Regel wollen die Optionsvermittler delta-neutralthat sein, sie wollen ihr Portfolio gegen Bewegungen im zugrunde liegenden Kassakurs absichern. Der Betrag, um den sich das Delta - oder Hedge-Verhaltnis andert, wird als gamma bezeichnet. Sagen Sie ein Handler ist lang Gamma, was bedeutet, dass sie einige Standard-Vanille-Option s gekauft hat. Angenommen, sie sind USD / JPY Optionen. Wenn wir weiter annehmen, dass die Delta-Position dieser Optionen 10 Millionen bei USD / JPY 107 betragt, muss sie 10 Millionen USD / JPY bei 107 verkaufen, um sich absichern und vollstandig gegen Spot-Bewegung isolieren zu konnen. Wenn USD / JPY auf 108 ansteigt, muss sie weitere 10 Millionen, diesmal bei 108, verkaufen, da die gesamte Deltaposition 20 Millionen betragt. Was passiert, wenn USD / JPY zuruck geht auf 107 Die Delta-Position geht zuruck auf 10 Millionen, wie zuvor. Weil sie jetzt knapp 20 Million ist, muss der Handler 10 Million bei 107 kaufen. Der Nettoeffekt ist dann, da? sie einen 100 Pip Gewinn macht, verkaufend und 108 und kaufend bei 107. Deshalb, wenn Handler langes Gamma sind, Sie sind standig kaufen niedrig und hoch verkaufen, oder umgekehrt, um zu sichern. Wenn der Spotmarkt sehr volatil ist. Werden Handler eine Menge Gewinne durch ihre Hedging-Aktivitat verdienen. Aber diese Gewinne sind nicht frei, da sie eine Pramie bezahlt haben, um die Optionen zu besitzen. Theoretisch sollte die Summe aus Delta-Hedging die Pramie exakt ausgleichen. Ob dies der Fall ist, hangt von der tatsachlichen Volatilitat des Kassakurses ab. Das Gegenteil ist wahr, wenn ein Handler Optionen verkauft hat. Da sie kurzes Gamma ist, um sie zu hedgen, muss sie immer hoch kaufen und lowthus kaufen, das sie Geld auf ihren Hecken, in der Theorie die gleiche Menge verliert, die sie in der Wahlpramie durch ihre Verkaufe verdient. Warum ist Gamma wichtig fur Spot-Trader Aber welche Relevanz hat all dies fur regelma?ige Spot-Trader Die Antwort ist, dass Spot-Bewegung wird zunehmend von dem, was geht auf dem Optionsmarkt getrieben. Wenn der Markt ist lange Gamma, Market-Maker als Ganzes wird vor Ort kaufen, wenn es steigt und verkauft Ort, wenn der Wechselkurs sinkt. Dieses Verhalten kann die Spotrate in einem relativ engen Bereich halten. Wenn der Markt ist kurz Gamma, jedoch kann der Kassakurs anfallig fur weite Schaukeln als Spieler entweder standig verkauft werden, wenn die Preise fallen, oder kaufen, wenn die Preise steigen. Ein Markt, der kurz-Gamma ist, wird die Kursbewegung durch seine Hedging-Aktivitat verscharfen. Also: Market Maker lange Gamma: Spot wird in der Regel in einem engeren Bereich handeln Market Maker kurze Gamma: Spot kann zu breiten SwingsG7 Treffen, Long Gammas und Event Risk in Devisenoptionen Markt: Team Latte Februar 5, 2004 Angesichts der aktuellen Situation scheint es plausibler, dass die US-Beamten versuchen werden, die Wechselkurse flexibler zu gestalten, was mittelfristig zu einer weiteren Abschwachung des USD fuhren konnte. Der Devisenoptionsmarkt erwartet etwas ahnliches auf diesen Linien und als Resultat kampfen Marktmacher, um ihre kurzen Gamma-Positionen zu bedecken. Die Gamma scheint daher sehr gut zu bieten und vor allem diejenigen mit Streiks, die einen schwacheren USD anzeigen. Es gab einige gro?e Trigger bei 104,50, 104,80 und 105,00, die abgelaufen sind. Diese Ausloser verursachen den Besitzer lange Gamma, was bedeutet, jedes Mal, wenn die Spot USD / JPY geht in Richtung 105.00 der Besitzer muss USD / JPY kaufen, die auf einem hoheren Niveau verkauft werden kann bedeutet. Besitz von Gamma ist sehr wichtig, bevor ein Ereignis Risiko wie die Markte konnen choppy und lange Gamma ist am besten, dies zu spielen. Allerdings, wie diese Ausloser abgelaufen sind, werden die Market Maker kurze Gamma unter 105.00 gefangen. Daher hatte der Markt gesehen 104,90 Streik zu sehr hohen Preisen bezahlt werden, um die kurze Gamma-Position zu decken. Es ist interessant, wie sich das G7-Meeting in einem Eventrisiko im FX-Optionsmarkt manifestiert. Der Markt will keine kurzfristigen Optionen verkaufen, da die Marktmacher, egal wie das Ergebnis der Sitzung sein wird, die Wahrungen eine gute Volatilitat sehen durften, obwohl das Risiko starker in Richtung USD schwacher geschrumpft ist. Daher sind USD Puts sehr teuer und vielleicht ein bisschen zu viel. Die 1-Wochen-Volatilitat betrug 14,5 Vol., Aber wir hatten den 1-Wochen-Handel bei 17,0 Banden kurz vor dem letzten G7-Treffen im September letzten Jahres gesehen. Die zweiwochigen Risikoumkehrungen wurden an 2,00 Banden zugunsten der usd-gelegten Yenanrufe gezahlt, da Markt ein anderes gro?es gapping von usdyen Pfosten G7 zu unter 105,00 Niveaus rechnet. Allerdings usdyen hatte festhaltend bei 105,50 mit der Unterstutzung der Bank of Japan. Betrachtet man die Situation, so scheint es, dass der Markt das G7-Risiko uberteuert hat, und wenn wir in den Wahrungen vor dem Wochenende keine Vorbewegung sehen, konnte sich die Volatilitat ebenso abzeichnen. Allerdings, wenn wir sagen, dass, wenn wir sehen, die gleiche Nachwirkung wie die vorherigen G7, konnte es noch zu billig. Haftungsausschluss (Diese Inhalte, Artikel und Berichte werden von den Mitarbeitern der Risk Latte Company Limited, Hongkong, unter Verwendung verschiedener Quellen, wie Bucher, Artikel, Forschungsberichte, Webseiten und Gesprache mit Fachleuten erstellt Und zwar weder fur den Verkauf noch fur die Weiterverbreitung. 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