How To Buy Sell Stock Options




How To Buy Sell Stock OptionsZwei Moglichkeiten zum Verkauf Optionen Im Gegensatz zu Kaufoptionen hat der Verkauf von Aktienoptionen eine Verpflichtung - die Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital an einen Kaufer zu verkaufen, wenn dieser Kaufer entscheidet, die Option auszuuben und Ihnen die Ausubungsverpflichtung zugewiesen wird. Verkaufsoptionen werden oft als Schreiboptionen bezeichnet. Wenn Sie einen Anruf verkaufen (oder schreiben), verkaufen Sie einen Kaufer das Recht, Aktien zu einem festgelegten Ausubungspreis fur einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, unabhangig davon, wie hoch der Borsenkurs der Aktie steigen kann. Covered Calls Eines der beliebtesten Call-Schreiben-Strategien ist bekannt als eine abgedeckte Call. In einem abgedeckten Anruf, verkaufen Sie das Recht, ein Eigenkapital, das Sie besitzen zu kaufen. Wenn ein Kaufer beschlie?t, seine Option zum Kauf des zugrunde liegenden Eigenkapitals auszuuben, sind Sie verpflichtet, diese zum Basispreis zu verkaufen - ob der Ausubungspreis hoher oder niedriger als die ursprunglichen Anschaffungskosten des Eigenkapitals ist. Manchmal kann ein Investor ein Eigenkapital kaufen und gleichzeitig ein Call auf dem Eigenkapital verkaufen (oder schreiben). Dies wird als Kauf-Schreiben bezeichnet. Beispiele: Sie kaufen 100 Aktien einer ETF bei 20, und schreiben sofort eine abgedeckte Call-Option zu einem Ausubungspreis von 25 fur eine Pramie von 2 Sie nehmen sofort in 200 - die Pramie. Wenn die ETFs Marktpreis bleibt unter 25, dann die Kaufer Option verfallen wertlos, und Sie haben die 200 Pramie gewonnen. Wenn der ETF-Preis uber 25 steigt, mussen Sie moglicherweise Ihre ETF verkaufen und verlieren ihre Aufwartsbewertung uber 25 pro Aktie. Oder Sie konnen schlie?en Sie Ihre Position durch den Kauf einer Option auf der gleichen ETF mit dem gleichen Basispreis und Ablauf in einer schlie?enden Transaktion mindestens teilweise reduzieren einen potenziellen Verlust. Ungedeckte Anrufe In einem nicht aufgedeckten Anruf. Sie verkaufen das Recht, ein Eigenkapital von Ihnen zu kaufen, die Sie nicht wirklich besitzen an der Zeit. Beispiele: Sie schreiben einen Call auf eine Aktie fur eine Pramie von 2, mit einem aktuellen Marktpreis von 20, und einem Ausubungspreis von 25. Wieder nehmen Sie sofort in 200 - die Pramie. Wenn der Aktienkurs unter 25 bleibt, lauft die Kaufer Option wertlos, und Sie haben 200 Pramie gewonnen. Wenn der Aktienkurs auf 30 steigt und die Option ausgeubt wird, mussen Sie 100 Aktien der Aktie zu dem 30 Marktpreis kaufen, um Ihre Verpflichtung, es bei 25 zu verkaufen, zu erfullen. Sie verlieren 300 - die Differenz zwischen Ihren insgesamt 3.000 Anschaffungskosten Fur die Aktie, abzuglich Ihres Erloses von 2.500 aus dem Verkauf von ausgeubten Aktien und die 200 Pramie, die Sie fur den Verkauf der Option. Wie dieses Beispiel zeigt, hat das aufgedeckte Call-Schreiben ein erhebliches Risiko, wenn der Aktienkurs stark ansteigt. Die oben genannten Informationen uber Kauf und Verkauf Optionen ist nur als eine kurze Grundierung auf Optionen. Zusatzliche und wichtige Informationen erhalten Sie auf der Investor Education Website von Options Industry Councils: www. optionseducation. org Haftungsausschluss: Diese Website behandelt borsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht fur alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veroffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und uberprufen. Kopien konnen von Ihrem Broker erhalten eine der Borsen Die Options Clearing Corporation an einem North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder unter www.888options. Alle erorterten Strategien, einschlie?lich Beispiele, in denen tatsachliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschlie?lich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestatigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt fur alle zukunftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zuruckzukehren, wahlen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Andern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestatigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewahlt, Ihre Standardeinstellung fur die Angebotssuche zu andern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut andern oder Cookies loschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen andern mochten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen konnen Und Daten, die Sie kommen, um von uns zu erwarten. Wichtige rechtliche Informationen uber die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklaren Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu falschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfugung stellen, werden von Fidelity ausschlie?lich fur den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link offnet sich ein neues Fenster. Wie Sie Anrufe und Puts verkaufen konnen Sie verdienen im Voraus Einkommen durch den Verkauf Optionen, aber es gibt erhebliche Risiken. Fidelity Active Trader News ndash 01/25/2016 In diesem Rendite-Suchumfeld ist der Verkauf von Optionen eine Strategie, um laufende Ertrage zu generieren. Wenn verkaufte Optionen verfallen wertlos, erhalt der Verkaufer das Geld erhalten fur den Verkauf sie zu halten. Der Verkauf von Optionen ist jedoch etwas komplexer als Kaufoptionen und kann zusatzliche Risiken mit sich bringen. Hier ist ein Blick auf, wie Optionen zu verkaufen, und einige Strategien, die Verkauf von Anrufen und Putze zu verkaufen. Ins und Outs von Verkaufsoptionen Der Kaufer von Optionen hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein Basiswertpapier zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen, wahrend ein Verkaufer verpflichtet ist, einen Basiswert zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen Wenn der Kaufer beschlie?t, die Option auszuuben. Fur jeden Optionskaufer muss ein Verkaufer vorhanden sein. Es gibt mehrere Entscheidungen, die vor dem Verkauf Optionen getroffen werden mussen. Diese Art der Option (Markt, Limit, Stop-Loss, Stop-Limit, Trailing-Stop-Verlust oder Schleppen) - Stop-Limit) Verkaufsmenge, die unterstutzt werden kann Die Anzahl der zu verau?ernden Optionen Der Ablaufmonat 1 Mit diesen Informationen wurde ein Handler in sein Brokerage-Konto gehen, ein Sicherheitssystem auswahlen und eine Optionskette aufrufen. Sobald eine Option ausgewahlt wurde, wurde der Trader zum Options-Trade-Ticket gehen und geben Sie einen Verkauf zu offnen, um Optionen zu verkaufen. Dann wurde er oder sie die entsprechende Auswahl treffen (Art der Option, Auftragsart, Anzahl der Optionen und Ablaufmonat), um die Bestellung aufzugeben. Anrufe verkaufen Die Verkaufsoptionen umfassen gedeckte und aufgedeckte Strategien. Ein abgedeckter Anruf. Zum Beispiel, verkauft Call-Optionen auf eine Aktie, die bereits im Besitz ist. Die Absicht einer gedeckten Call-Strategie besteht darin, Ertrage aus einem eigenen Bestand zu generieren, die der Verkaufer wahrend der Laufzeit des Optionskontrakts nicht signifikant steigern wird. Werfen wir einen Blick auf eine abgedeckte Call-Beispiel. Angenommen, ein Investor besitzt Aktien der XYZ Company und mochte die Eigentumsrechte ab dem 1. Februar aufrechterhalten. Der Handler erwartet, dass eines der folgenden Dinge in den nachsten drei Monaten passieren wird: Der Kurs der Aktie bleibt unverandert, steigt leicht oder sinkt leicht. Um von dieser Erwartung profitieren zu konnen, konnte ein Handler April Call-Optionen verkaufen, um Einnahmen mit der Erwartung zu sammeln, dass die Aktie unter dem Call-Strike am Verfall enden wird und die Option wird wertlos auslaufen. Diese Strategie gilt als abgedeckt, weil die beiden Positionen (Besitz der Aktien - und Verkaufsgesprache) auszugleichen sind. Obwohl es immer noch ein signifikantes Risiko gibt, ist der Verkauf von abgedeckten Optionen eine weniger riskante Strategie als der Verkauf von nicht aufgedeckten (auch als nackt bezeichneten Positionen), weil die abgedeckten Strategien in der Regel ausgleichen. In unserem abgedeckten Call-Beispiel, wenn der Aktienkurs steigt, die XYZ Aktien, die der Investor besitzt, wird im Wert steigen. Steigt der Bestand im Wert uber dem Ausubungspreis, kann die Option ausgeubt und die Aktie abgerufen werden. Der Verkauf eines gedeckten Aufrufs begrenzt somit die Preisaufwertung des Basiswerts. Umgekehrt, wenn der Aktienkurs sinkt, gibt es eine erhohte Wahrscheinlichkeit, dass der Verkaufer der XYZ-Call-Optionen erhalten, um die Pramie zu halten. Ungedeckte Strategien beinhalten den Verkauf von Optionen auf eine Sicherheit, die nicht im Besitz ist. In unserem Beispiel oben, wurde eine ungedeckte Position beinhalten Verkauf April Call-Optionen auf eine Aktie der Investor nicht besitzen. Der Verkauf nicht aufgedeckter Anrufe beinhaltet ein unbegrenztes Risiko, da der zugrunde liegende Vermogenswert theoretisch unbegrenzt ansteigen kann. Wenn zugeteilt, ware der Verkaufer kurzer Lagerbestand. Sie waren dann verpflichtet, die Sicherheit auf dem offenen Markt zu steigenden Preisen zu kaufen, um sie an den Kaufer zu liefern, der den Aufruf zum Ausubungspreis ausubt. Selling puts Die Absicht des Verkaufs Puts ist die gleiche wie die des Verkaufs von Anrufen das Ziel ist fur die Optionen nicht wertlos auslaufen. Die Strategie des Verkaufs unbedeckter Putze, haufiger bekannt als nackte Putze, beinhaltet Verkaufen setzt auf eine Sicherheit, die nicht gleichzeitig gekurzt wird. Der Verkaufer eines nackten Put antizipiert die zugrunde liegenden Vermogenswert wird im Preis steigen, so dass die Put wird wertlos auslaufen. Der Verkauf von ungedeckten Puts beinhaltet auch erhebliche Risiken, obwohl der maximale potenzielle Verlust begrenzt ist, weil ein Vermogenswert nicht unter Null sinken kann. Es gibt einen anderen Grund, warum jemand Pakete verkaufen mochte. Ein Anleger mit einer langerfristigen Perspektive konnte daran interessiert sein, einen Aktienbestand eines Unternehmens zu erwerben, konnte aber zu einem niedrigeren Preis wunschen. Durch den Verkauf einer Put-Option kann der Investor mehrere Ziele erreichen. Erstens kann er oder sie in Einnahmen aus der erhaltenen Pramie zu nehmen und halten Sie es, wenn die Aktie schlie?t uber dem Ausubungspreis und die Option verfallt wertlos. Wenn jedoch die Aktie im Wert sinkt und der Besitzer der Option den Put ausgeubt hat, wird der Verkaufer die Aktie zu einem niedrigeren Kurs (Basispreis abzuglich der erhaltenen Pramie) gekauft haben, als wenn der Anleger sie gekauft hatte, wenn er sie verkauft hatte Option. Fallt die Aktie unter den Break-Even-Kurs der zugewiesenen Aktien, konnen Verluste auftreten. Fortgeschrittene Strategien Mit dem Wissen, wie man Optionen verkauft, konnen Sie erwagen, erweiterte Optionen Trading-Strategien. Selling-Optionen ist entscheidend fur eine Reihe von anderen fortgeschrittenen Strategien, wie Spreads, Straddles und Kondore. Erfahren Sie mehr Drei Moglichkeiten, Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen, haben Sie sich wirklich nicht verpflichtet, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Moglichkeiten, Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet ist: Halten Sie bis zur Falligkeit. Dann Handel: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausubungspreis ausuben. Wann mochten Sie dies tun Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausubungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie bewegt sich kontinuierlich und bewegt sich am Ende der Optionslaufzeit auf 35. Da der zugrundeliegende Aktienkurs auf 35 gestiegen ist, konnen Sie nun Ihre Call-Option zum Basispreis von 25 ausuben und von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000) profitieren, bevor Sie die Kosten der Pramie und der Provisionen abziehen. Handel vor dem Verfalldatum Sie uben Ihre Option an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum aus. Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der Kurs der zugrunde liegenden Aktie schwankt uber und unter Ihrem Ausubungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und Sie denken nicht, dass es viel hoher gehen wird - es konnte einfach wieder fallen. Sie uben Ihre Call-Option sofort zum Basispreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 Aktie (600) vor Abzug der Kosten der Pramie und Provisionen. Lassen Sie die Option ablaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag lauft aus. Ein anderes Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der zugrundeliegende Aktienkurs sitzt dort oder er sinkt. Du machst nichts. Bei Verfall, haben Sie keinen Gewinn und die Option wird nicht wertlos. Ihr Verlust beschrankt sich auf die Pramie, die Sie fur die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Pramie fur die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Pramie und jegliche Vermittlungsgebuhren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Kaufer von Optionen, die Pramie und Provisionen Ihr einziges Risiko sind. So im dritten Beispiel, obwohl Sie nicht einen Gewinn verdienen, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite behandelt borsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht fur alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veroffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und uberprufen. Kopien konnen von Ihrem Broker erhalten eine der Borsen Die Options Clearing Corporation an einem North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder unter www.888options. Alle erorterten Strategien, einschlie?lich Beispiele, in denen tatsachliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschlie?lich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestatigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt fur alle zukunftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zuruckzukehren, wahlen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Andern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestatigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewahlt, Ihre Standardeinstellung fur die Angebotssuche zu andern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut andern oder Cookies loschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen andern mochten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen konnen Und Daten, die Sie kommen, von uns zu erwarten. Wie zu kaufen. Optionen SAN FRANCISCO (MarketWatch) Puts, Anrufe, Ausubungspreise, In-the-money, Out-of-the-money Kauf und Verkauf von Aktienoptionen ist nicht nur neues Territorium fur viele Investoren, es ist eine ganz neue Sprache. Optionen werden oft als schnelllebige, schnelle Geld-Trades gesehen. Sicherlich Optionen konnen aggressive spielt theyre fluchtig, gehemmt und spekulativ. Optionen und andere Derivate haben Vermogen gemacht und ruiniert. Optionen sind scharfe Werkzeuge, und Sie mussen wissen, wie man sie verwenden, ohne sie zu missbrauchen. Weil Optionen diesen Schimpf Ruf haben, wird ihre pragmatische Seite haufig ubersehen. Denken uber Optionen als Investor, nicht als Handler, gibt Ihnen, gut, mehr Optionen. Einige einfache, einfache Strategien bieten begrenztes Risiko und erhebliche Oberseite. Gleichzeitig konnen sich konservative Anleger auf Aktienoptionen als Einnahmequelle und eine sichere Absicherung bei Marktruckgangen verlassen. QuotOptions sind nicht Fahrzeuge nur fur den Zweck der Spekulation, "sagte Randy Frederick, Managing Director von aktiven Handel und Derivate bei Brokerage Charles Schwab amp Co." Sie haben tatsachlich viel bessere Zwecke fur Zwecke der Einkommensgenerierung und Risikominderung. quot Was zu sehen : Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu einem festgelegten Dollarbetrag zu kaufen oder zu verkaufen, die Quote vor einem bestimmten Verfallsdatum. Wenn eine quotCallquot-Option auf den Ausubungspreis trifft, kann die Aktie abgerufen werden. Umgekehrt, mit einer Quotequote Option konnen die Aktien verkauft werden, oder quotput, an jemand anderen. Der Wert der Puts und Anrufe hangt von der Richtung, die Sie denken, eine Aktie oder der Markt ist Uberschrift. Einfach gesagt, Anrufe sind bullish puts sind bearish. Die Schonheit der Optionen ist, dass Sie an einer Aktienkursbewegung teilnehmen konnen, ohne tatsachlich die Aktien zu einem Bruchteil der Kosten des Eigentums zu halten, und die damit verbundene Hebelwirkung bietet das Potenzial fur erhebliche Gewinne. Naturlich ist dies nicht kostenlos. Ein Optionswert und Ihr Gewinnpotential werden beeinflusst, wie stark sich der Aktienkurs bewegt, wie lange es dauert und die Aktienvolatilitat. Sie konnen direkt auf die Richtung, aber laufen aus der Zeit, da Optionen auslaufen, und Handelsaktivitaten nicht zu Ihren Gunsten funktionieren. Daruber hinaus Hebelwirkung Kurzungen in beide Richtungen. Die Chicago Board Options Exchange ist ein Markt fur fast 2.000 Aktien in den USA. Seine Website, www. cboe. Bietet ein Lernzentrum mit detaillierten Informationen uber Optionen investieren. Der Options Industry Council, www. optionseducation. org. Bietet auch umfangreiche Tutorials. Es gibt Dutzende von komplizierten Optionen Strategien, einige mehr spekulativ als andere, aber zwei der konservativsten Verwendungen von Optionen sind, um Einkommen zu generieren und ein Portfolio von Abwartsrisiko abzufedern. Um Einkommen zu erzielen, verkaufen Sie Anrufe auf Aktien, die Sie bereits besitzen. Dies ist bekannt als das Schreiben einer quotcovered callquot oder einer quotbuy-writequot Strategie. Heres, wie es funktioniert: Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien von Intel Corp. und Sie denken, die Aktie wird nicht viel hoher sein, wenn uberhaupt, in den nachsten Wochen. Intel ist der Handel auf rund 25,50 pro Aktie. Sie konnen verkaufen ein Oktober rufen Sie das Recht auf eigene 100 Aktien zu einem Ausubungspreis von 25 und taschen ein quotpremium, in diesem Fall von fast 140. Wenn Intel Aktien bleiben unter 25 bis zum dritten Freitag im Oktober, wenn die Option ablauft, Sie Halten Sie die Pramie. Die erhaltene Pramie gibt auch einige Nachteile Schutz 140 kompensiert fur einen 1,40 Drop in den Aktien, was einem 5,5 Ruckgang der Aktie entspricht. Der Trade-off ist, dass das Schreiben eines abgedeckten Anrufs gibt jede wesentliche Anerkennung, in diesem Fall eine Bewegung uber den 25 Basispreis plus die 140 Pramie, oder etwa 26,40 pro Aktie. Wenn die Aktie hoher als 25 ist, wird die Option ausgeubt und Ihre Aktien werden angerufen. Aber Sie wurden eine 3.7 Ruckkehr in etwas mehr als einem Monat zu machen. Und da Sie 100 Aktien besitzen, sind Sie vollstandig fur ihre Lieferung abgedeckt, daher der Begriff. "Der gedeckte Anruf hat begrenzten Abwartsschutz und liefert auch begrenztes Aufwartspotenzial, Joe Cusick, alterer Marktanalytiker bei OptionsXpress, eine on-line-Maklerfirma. TheThe Gefuhl, wenn youre, das einen bedeckten Aufruf tut, sollte sein, dass Sie uber die zugrunde liegende Sicherheit neutral sind. "Eine interessante Wendung bei gedeckten Anrufen ist, dass sie eine nicht dividendenberechtigte Aktie in einen Dividendenzahler umwandeln konnen", sagt Jim Bittman, ein Optionslehrer am CBOE. Sagen Sie besitzen 200 Aktien von Kansas City Southern Eisenbahn, die nicht eine Dividende bezahlt. Verkaufen Sie einen abgedeckten Anruf, der Halfte Ihrer Position darstellt. Wenn die Aktie seitwarts geht, gilt die Pramie als Ertrag. Wenn die Aktie den Basispreis uberschreitet und die Option ausgeubt wird, haben Sie noch 100 Aktien. "Wenn Sie verkaufen einen gedeckten Aufruf, theres eine Verpflichtung, den zugrunde liegenden Aktien zu verkaufen", sagte Bittman. "Sie mussen bereit sein, die Aktie zu verkaufen, oder Sie mussen wissen, wo Sie mochten, dass Call-Option zuruck zu kaufen, wenn die Aktie uber den Streik price. quot Als eine Hedging-Strategie, konnen Sie kaufen, was als quotprotektive Putquot Option bekannt ist, Die eine Versicherung gegen einen Abschwung in einer Aktie ist, die Sie bereits besitzen. Der Ausubungspreis eines Puts ist der Ausubungspreis, zu dem die Aktie verkauft wird. Puts sind teurer in volatilen Markten, wenn Versicherung auf jedermanns Sache ist. Das Recht zum Verkauf Ihrer Intel-Aktien bei 25 im Oktober, zum Beispiel, wird Sie etwa 75 kosten. Das bedeutet, Ihr Break-even-Punkt ist 24,25 pro Aktie der Basispreis abzuglich der Pramie oder 3 auf dem Nachteil. Wenn Intel im Oktober unterhalb von 24,25 abrechnet und Sie die Aktie fur 25 verkaufen konnen, wird sich diese 75 Pramie gelohnt haben. "Wenn Sie zuversichtlich uber die Zukunft sind, kaufen Sie eine Aktie und nehmen alle das Risiko des Besitzes einer Aktie", sagte Bittman. Sollten Sie mehr Sorgen, dass der Bullenmarkt enden konnte, konnten Sie das Risiko mit Optionen wie ein Hausbesitzer Grenzen Risiko durch den Kauf insurance. quot Was aufpassen fur: Die Wahl eines Brokers Sie konnen in Schwierigkeiten mit Optionen schnell, wenn Sie darauf bestehen Ein Do-it-yourself Investor, ohne die erforderlichen Hausaufgaben. Viele Tief-Discount-Makler werden froh sein, Ihr Geld zu nehmen. "Die Menschen haben eine Tendenz, ihre Expertise und ihr Wissen zu uberschatzen", sagte Frederick, der Schwab-Stratege. Es ist besser, sich mit einer Brokerage, die moglicherweise nicht die billigsten, konnen Sie mit Optionen Experten, wie youll finden Sie bei Schwab, E-Trade, TD Ameritrade und OptionsXpress, oder eine gro?e Wall Street Unternehmen. Handel in der Nahe von Verfall Eine Option hat Wert, bis sie ablauft, und die Woche vor dem Verfall ist eine kritische Zeit fur Aktionare, die abgedeckte Anrufe geschrieben haben. Timing ist alles. Halten Sie ein genaues Auge auf den Kalender, wenn diese Optionen im Geld sind, sagt Frederick. Der Bestand konnte vor dem Verfall aufgerufen werden. Wenn Sie Ihre Aktien halten wollen und zumindest einen Teil der Pramie, kaufen Sie die Option zuruck, bevor das passiert, fugt er hinzu. Mit einem Schutz-Put, arbeitet die Zeit gegen Sie als Expiration Webstuhle. Wenn die Aktie hat sich nicht genug bewegt, konnten Sie entscheiden, zu verkaufen, die Put und verwirkt einige, aber nicht alle, von Ihrer Pramie. Dividendenausschuttung Es kann Wochen dauern, bis Ihr abgelaufener Aufschlag abgelaufen ist, aber wenn sein in dem Geld, das Ihr Bestand wahrscheinlich ist, abgesagt werden wird am Tag vor dem Unternehmen zahlt seine vierteljahrliche Dividende. »Wenn Sie einen gedeckten Aufruf verkaufen, sollten Sie wissen, wann die Dividende gezahlt werden soll«, sagte Frederick. Achten Sie darauf, dass Sie nicht eine Option verkaufen, die nach dem Ex-Dividendendatum ablauft, oder kaufen Sie diese (in der Geld-) Option zuruck ein paar Tage vor dem dividend. quot Marktbedingungen quotThere ist nicht eine Strategie, die in allen Marktumgebungen arbeitet Sagte Cusick, der Analysten von OptionsXpress. Ob youre bullish, neutral oder bearish uber Aktien werden Ihre Optionen Investitionsentscheidungen fuhren. Wenn youre bullish und spekulativer, zum Beispiel betrachten den Kauf von Anrufen auf Lager Sie nicht bereits besitzen. Faktor bei Volatilitat auf breiter Basis unter Verwendung des CBOE Volatility Index, der die erwartete kurzfristige Volatilitat des Standard amp Poors 500 Index misst. Auch, sagt Cusick, Vergleich der verbleibenden Zeit auf die Option mit einem Aktien historische Volatilitat der OptionsXpress Web-Site, zum Beispiel hat eine Messlatte der jungsten Preis-Aktivitat konnen Hinweise auf die Bestande zu fluktuieren. Fur einkommensorientierte Anleger, die abgedeckte Anrufe tatigen wollen, ist eine hohere Volatilitat eine gro?ere Pramie. Aber theres auch eine gro?ere Moglichkeit, dass eine Aktie haben gro?e Preisschwankungen, die gegen Sie gehen konnte. Halten Sie eine kurzfristige Perspektive und buchen Sie das Einkommen schneller, sagt Cusick. QuotYoure gehen, um die meisten Einkommen mit Optionen, die die kurzeste Zeit in ihnen ubrig zu generieren haben ", fugte er hinzu. Verwandte Themen Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzogert pro Umtauschbedarf. SampP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Borse. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfugung gestellt. Weitere Informationen uber NASDAQ gehandelt Symbole und ihre aktuellen Finanzstatus. Intraday-Daten verzogert 15 Minuten fur Nasdaq, und 20 Minuten fur andere Borsen. SampP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. SEHK Intraday Daten werden von SIX Financial Information zur Verfugung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzogert. Alle Anfuhrungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. Stocks Spalten Autoren Themen Keine Ergebnisse gefunden Neueste NachrichtenGetting Acquainted mit Optionen Trading Viele Trader denken an eine Position in Aktienoptionen als Aktienersatz, der eine hohere Hebelwirkung und weniger erforderliches Kapital hat. Schlie?lich konnen Optionen verwendet werden, um auf die Richtung eines Aktienkurses zu wetten, genau wie die Aktie selbst. Allerdings haben Optionen unterschiedliche Merkmale als Aktien, und es gibt eine Menge von Terminologie Beginn Option Trader mussen lernen. Optionen 101 Zwei Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausubungspreis jederzeit vor Ablauf der Option zu erwerben. Wenn Sie eine Put-Option kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausubungspreis jederzeit vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stuck des Eigentums in der Firma, wahrend Optionen sind nur Vertrage, die Ihnen das Recht zu kaufen oder verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten fur jede Option Transaktion: ein Kaufer und ein Verkaufer. Also, fur jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklart eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder das assoziierte Unternehmen noch die Optionen Exchange-Optionen Optionen. Wenn Sie einen Anruf tatigen, sind Sie verpflichtet, Aktien jederzeit zum Ausubungspreis zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, konnen Sie verpflichtet werden, Aktien zum Ausubungspreis jederzeit vor dem Verfall zu kaufen. Handelsbestande konnen mit Spielen im Casino verglichen werden. Wo Sie gegen das Haus wetten, also wenn alle Kunden eine unglaubliche Glucksstrahne haben, konnten sie alle gewinnen. Trading-Optionen ist mehr wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie Parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Menschen dort wetten. Die Strecke benotigt einfach einen kleinen Schnitt fur die Ausstattung. Also, Trading-Optionen, wie die Pferderasse, ist ein Null-Summen-Spiel. Die Option Kaufer gewinnen ist die Option Verkaufer Verlust und umgekehrt: jedes Payoff Diagramm fur eine Option Kauf muss das Spiegelbild des Verkaufers Payoff Diagramm sein. Optionspreis Der Preis einer Option wird als Pramie bezeichnet. Der Kaufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprungliche Pramie fur den Vertrag bezahlt, egal, was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko fur den Kaufer ist nie mehr als der Betrag fur die Option bezahlt. Das Gewinnpotential ist dagegen theoretisch unbegrenzt. Als Gegenleistung fur die vom Kaufer erhaltene Pramie ubernimmt der Verkaufer einer Option das Risiko, (wenn eine Kaufoption zu liefern ist) oder die Lieferung (wenn eine Put-Option) der Aktien der Aktie zu liefern. Sofern diese Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkaufer Verlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkaufer viel mehr verlieren kann als die ursprungliche Pramie erhalten. Optionstypen Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Arten von Optionen gibt: American und European. Eine amerikanische oder amerikanische Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeubt werden. Die meisten borsengehandelten Optionen sind im amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind im amerikanischen Stil. Eine europaische oder europaische Option kann nur am Verfallsdatum ausgeubt werden. Viele Indexoptionen sind europaischer Stil. Wenn der Basispreis einer Call-Option uber dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Call aus dem Geld, wenn der Basispreis unter dem Aktienkurs liegt, den er im Geld hat. Put-Optionen sind das genaue Gegenteil, aus dem Geld, wenn der Ausubungspreis unter dem Aktienkurs und in dem Geld, wenn der Basispreis ist uber dem Aktienkurs. Beachten Sie, dass Optionen nicht zu jedem Preis verfugbar sind. Aktienoptionen werden grundsatzlich mit Ausubungspreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 daruber gehandelt. Daruber hinaus werden grundsatzlich nur Basispreis innerhalb eines angemessenen Bereichs um den aktuellen Aktienkurs gehandelt. Weit in - oder out-of-the-money Optionen sind moglicherweise nicht verfugbar. Alle Aktienoptionen verfallen an einem bestimmten Datum, dem Verfallsdatum. Fur normal aufgelistete Optionen. Kann dies bis zu neun Monate ab dem Datum, an dem die Optionen zum Handel gelistet sind, betragen. Langerfristige Optionskontrakte, genannt LEAPS. Sind auch auf vielen Bestanden verfugbar, und diese konnen Verfallsdaten bis zu drei Jahre vom Auflistungsdatum haben. Die Optionen erloschen am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag ablauft, da Ihr Broker am Samstag nicht verfugbar sein wird und alle Borsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsachlich am Samstag durchgefuhrt. Im Gegensatz zu Aktien, die eine dreitagige Abwicklungsperiode haben. Optionen ab dem nachsten Tag. Um am Verfallsdatum (Samstag) zu bezahlen, mussen Sie die Option bis zum Ende des Tages am Freitag ausuben oder handeln. Die untere Linie Die meisten Optionshandler verwenden Optionen als Teil einer gro?eren Strategie, die auf einer Auswahl von Aktien basiert, aber da sich die Handelsoptionen sehr stark von den Handelsbestanden unterscheiden, sollten die Borsenhandler sich die Zeit nehmen, die Terminologie und die Konzepte der Optionen vor dem Handel zu verstehen.